被查实操纵市场分析师被罚百万

　　本报讯 （记者吴敏 李蕾）首个证券分析师参与的“抢帽子”市场操纵案昨日被证监会通报，时任海通证券机械行业首席分析师叶志刚以“抢帽子”手法买卖个股，被没收非法所得32.6万元，并处罚款100万元以及5年市场禁入。证监会相关人士透露，这一案件的举报人是叶志刚前女友。

　　曾是明星分析师

　　海通证券原机械行业首席分析师叶志刚2006年1月进入海通证券研究所工作，2008年被聘为海通证券研究所首席分析师五级，负责机械行业研究。

　　2006年到2007年，叶志刚带领海通机械行业小组连续夺得《新财富》分析师评选行业前三，21世纪金牌分析师机械设备行业第二。

　　但2009年7月底，监管部门封存了叶志刚的办公电脑，开始对其展开调查。叶志刚在2009年8月接受采访时曾称是有人栽赃陷害。

　　随后市场传出其因与私募合作，获利上千万，而举报人为叶志刚前女友。证监会相关部门负责人昨日证实，叶志刚的违法行为确由其前女友举报。

　　市场影响大受罚重

　　证监会查实，在2006年9月到2009年4月期间，在海通证券研究所将叶志刚所撰写的报告发送客户之前，叶志刚利用本人及所控制的刘某、任某某证券账户，多次买入研究报告所推荐的G机电、厦工股份、中联重科、华仪电气、云内动力等多只股票，并在研究报告发送后再卖出该种股票，从中获利。

　　2009年叶志刚被调查时，市场对其质疑主要集中在代客理财方面，此次证监会调查则显示其行为与证券投资咨询公司违规问题中常见的“抢帽子”类似。

　　证监会认为，此案与其他“抢帽子”案件有相似之处，但叶志刚时任证券公司的明星分析师，有较大的市场影响力，因此给予较重的处罚。

　　海通证券相关负责人昨日表示，叶志刚已离开海通证券数年，他的行为属于个人行为，与公司无关。目前公司有完善的风险控制体系。

　　去年以来被查券商违规案

　　季敏波老鼠仓案

　　事发时任西南证券副总裁， 2009年2月28日至2011年6月30日期间，利用职务之便获利约2000万元。

　　“保代”岳远斌内幕交易案

　　2008年，“三爱富”借壳重组。时任华鑫证券投资银行部高级副总裁岳远斌利用内幕信息交易，被处以20万元罚款及5年市场禁入。

　　东北证券保荐人秦宣内幕交易案

　　2010年，西南合成拟收购北医医药，东北证券保荐代表秦宣泄露内幕信息，并获利。

　　张小坚内幕交易案

　　2006年11月，国海证券借壳桂林集琦上市。11月23日，桂林集琦发布重组公告并停牌。国海证券时任副总裁张小坚获悉内幕消息后，提前买入共计52.61万股“SST集琦”。

　　银河证券原总裁肖时庆内幕交易案

　　2006年，银河证券担任中国石化下属上市公司财务顾问，获得内幕信息。敏感期内，肖时庆指使亲属使用他人账户大量买入该股，获利1.04亿元。

　　■ 分析

　　研究员激励缺失

　　昨日亦有业内人士指出，国内证券行业分析师的收入和激励不足也是造成此前分析师代客理财盛行的一个原因。

　　证券从业人员代客理财是被法律禁止的，《证券法》规定从业人员不得买卖股票。而研究员的身份更为独特，参与代客理财将使研究员的独立和准确性受到质疑。

　　业内人士指出，券商研究所分析师的一般收入水平可能在20万-30万元之间，新财富明星分析师的年薪可达到百万，但与同一水平线上的投资经理等相比，其收入水平较低。（吴敏）

　　■ 解释

　　抢帽子 一般是指中介机构事先买入或持有相关证券，随后通过公开渠道对该证券做出评价或推荐、预测，吸引其他投资者进入，通过股价波动获利的行为。是目前股票市场操纵案的一类主要模式。

　　■ 相关

　　投资者持股ST超5%未披露被罚

　　本报讯 （记者吴敏）证监会昨日还指出，2010年曹伟娟及其控制的杭州惠丰化纤共同持有“ST光华”股票超过5%未按规定披露，证监会对上述两者分别处罚40万元和20万元罚款，并给予警告。

　　2010年6月1日起，曹伟娟控制、操作曹伟娟、惠丰化纤等多个账户，持续交易“*ST光华”股票。截至2010年12月17日，这些账户合计持有736万股“*ST光华”，达到该公司已发行股份的5.11%。截至2011年4月14日，上述账户合计持有股份达该公司已发行股份的6.38％。曹伟娟和惠丰化纤共同持有“*ST光华”股票达到该公司已发行股份的5%时未按照规定披露信息，也未及时报告。

　　证监会负责人表示，投资者在证券交易过程中，应该了解和遵守相关法规，及时履行信息披露义务。