单职工家庭先学如何“节流”

　　■ 财务状况分析

　　中国人总说三十而立，从家庭生命周期的角度看，很有道理。通常，年龄在30岁左右的夫妻，正面临着家庭从形成期到成长期的过渡，标志就是子女的出生。

　　从结婚开始，建立了二人世界，家庭就进入了形成期（筑巢期），组建家庭的过程，家计支出会增加，夫妻双方相互有了责任，保险需求增加。随着孩子的出生，家庭将步入成长期（满巢期），家计支出将逐步固定下来、教育负担会开始增加、增加了孩子的保障需求，家庭的保险需求到达高峰。

　　本案中家庭的家计支出已经基本固定下来，等待迎接宝宝的降临，未来在支出方面，孩子的养育和教育支出会逐步增加，随着收入的增加应该增加储蓄率，应对购车等计划。人在三十岁的时候要确立自己的人生目标和发展方向。在财务方面应做长远规划，为实现自己的人生目标服务。

　　■ 个案资料

　　我今年30岁，在一家民营企业做销售，收入相对比较稳定。每年大概在税后14万元，我太太目前不上班，宝宝年底降生，预计宝宝上幼儿园之前不会去上班。

　　每月支出是：房贷3900元，基金定投500元，生活支出2000元。每年两人的商业保险10000元。

　　目前无定期存款，活期存款5万元。

　　■ 理财目标：

　　1.因为房贷属于7折优惠，所以不打算提前还。请问理财师，我的结余是否该投资，如果投的话，做什么类型的投资？

　　2.感觉每年存不下什么钱，有什么方法能增加存款？

　　3.马上要有宝宝，是否应该买辆车？变成三口之家怎么规划家庭收入？

　　■ 提示

　　每月积累5500元以购车

　　马上要有宝宝了，将来有辆私家车，在出行方面会方便一些。如果读者认为宝宝出生后买车比较刚性，那么需要提早筹划安排。假设一年后购车总价12万，目前初始资金5万，贴现率以5%计算，那么每月应积累5493元用于购车投资。

　　省去选择性支出“节流”

　　如何增加存款，开源节流？除了伴随收入增加的开源外，节流方面要好好梳理一下现金流。

　　在家庭理财上，最应优先满足的现金流有三项：首先“日常生活基本开销”。保证正常的生活生计，连生活费都无法支应的人，生活缺乏根本保障。每月2000元的生活支出是要最先保证的。其次“已有负债的偿还”。一旦有了负债，应有的本利摊还应列为优先支出的项目。贷款违约可能导致房屋遭拍卖或个人信用问题，每月3900元的房贷还款要予以保证。最后“已有保险的续期保费”。停缴保费可能导致保单失效，是要尽量避免的，所以已有的保费负担也是优先要考虑的项目。

　　以上三种支出合计为义务性支出。收入高于义务性支出的部分就是选择性支出。在选择性支出方面，通常哪些支出给个人带来的效用较高就会偏向消费该项目，比如有人喜欢旅游，那么他就会多花一些钱出去度假；有人喜欢读书，他就愿意在买书方面多花费。对于大多数人来说，可供选择性支出的钱通常无法同时满足所有欲望，需要梳理好现金流，判断目前阶段对于家庭和个人来说哪些支出效用最高，做出抉择。

　　本案中读者感觉每年存不下什么钱，希望增加存款。应当认真分析一下家庭的支出结构，区分义务性支出和选择性支出，那些对家庭和自己效用不高的支出，可以适当省去。

　　选弹性收益基金做定投

　　开源节流下来的钱应当用于投资，目前家庭储蓄不多，需要开始点滴积累。

　　基金定投是很好的投资方式。定期定额是指在固定的时间（如每月6日）以固定的金额（如1000元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的“零存整取”方式。定期定投大家耳熟能详，这种普遍、科学、简单的投资方式在具体操作上应注意以下几个方面：

　　选对基金：

　　定期定额的主要目的是达成中长期的理财目标。因此，能够维持中长期稳健回报的股票型基金或指数型基金最适合定期定额投资，能够帮助投资者实现购车、子女教育基金等理财目标。投资的基金需要有一定的弹性，固定收益率基金就不太适宜做定投。

　　选好基金：

　　在选择定期定额投资的基金时，该基金的业绩稳定性（即持续表现）比短期业绩是否突出更为重要，要选择具有长期增长能力的优秀基金。利用定期定额投资基金，并不是随意挑选一只基金就可以高枕无忧。有没有选好基金会对未来的收益率产生很长远的影响。因此应该从基金公司长期历史业绩、综合管理能力等多方面进行判断，选择可以安心、值得长期信赖的基金。

　　及早开始：

　　一般投资时间越长，复利效果越明显，累积的财富也越多，因此应尽早开始定期定额计划。

　　长期投资：

　　定期定额采用平均成本的概念分散投资风险，但相应地也需要长期投资，才能克服市场波动风险，并在市场回升时获利。一般而言，宏观经济景气周期约3至5年一循环，因此定期定额通常需要3年才能看出成效。

　　配合保险准备子女养育金

　　宝宝年底出生，需要开始为宝宝筹划未来，对于孩子未来的生活，无论是衣食住行，还是教育娱乐，都会增加家庭支出。其中教育支出是最重要的一部分。由于子女教育金没有时间弹性和费用弹性，因此需要提早规划。子女教育支出也可以分为必要性支出和选择性支出。

　　必要性支出包括：小学、中学、大学阶段的学杂费：九年义务教育采取一费制，免学费，只缴杂费、制服费、书本费等。预计小学每年平均教育支出约在1000元左右，初中每年平均教育支出约在1500元左右，对一般家庭而言负担不大。高中开始收学费，每学期约2000元，每年学杂费、书本费、制服费等合计在3000元到5000元。大学本科学费6000元左右、住宿费1500元左右。每年至少还会比上大学前多出3000元到5000元的生活费与书本费,再加上外地学生寒暑假返乡旅费，估计比起高中每年要多负担12000元到25000元左右的费用。高等教育期间的开销属于阶段性高支出，若不事先准备，届时的收入将难以负担。

　　选择性支出包括：学前教育支出、才艺兴趣班支出、家教支出、择校费支出等。

　　爱人在产后会休息一段时间，专心带宝宝，等到孩子上幼儿园后再去工作。恢复工作前家庭会面临收入水平下降，支出加大，购车投资计划等。可能暂时不会积累下太多资金，建议恢复工作后，开始重点考虑子女抚养、教育金的规划。

　　准备养育资金（预计）：学前4年每年养育金30000元，小学6年每年养育金40000元，中学6年每年养育金50000元，大学4年每年养育金70000元。

　　假设教育金支出增长率4%，投资报酬率6%，那么需要准备近75万元的整笔教育金。折现到每年，需要投资65388元。建议配合保险规划，若发生保险事故，教育金准备来源将中断，因此应根据养育金需求增加投保额。

　　你不理财，财不理你。不知如何理？请将财务个案发送到：xjblc@sohu.com，新京报将请专业理财师解答你的困惑。

　　刘永晨 招商银行北京亚运村支行高级理财顾问（CFP持证人）