农信社破产案可予民营村镇银行借鉴

　　■ 金融观察

　　不管村镇银行如何经营，其体小量小风险大总是事实，因此其破产的风险也大。而今后村镇银行的破产，绝不会像河北肃宁县尚村农信社那样，债权人中不存在存款户。

　　全国首个被批准破产的农信社——河北省肃宁县尚村农信社已正式进入司法程序。

　　虽说这家农信社是全国首个被批准破产的农信社，但是全国农信社大多营业状态不好，即使已经改制成农商银行的那些原来的农村信用社，也鲜有经营业绩和利润的。仅2004年前后，央行和地方政府就拿出大量资金（其中央行拿出1650亿）给农村信用社的亏空埋单。

　　单就河北这家村级农信社破产一事本身来说，并不复杂。其债权债务关系较为简单，主要债权人是农业银行吴桥县支行、北京银行绿港国际中心支行等国资控股的法人，债权人中不存在存款户。某种性质上来说，国资作为其主要债权人，与国家当年为农信社亏空埋单，根本上是有相通之处的。

　　现在大家更加关心的是这家农信社破产的司法程序究竟怎么走，毕竟这是中国第一家走司法程序破产的银行类金融机构。这对中国民营资本怎么走进银行类金融机构，对民间金融怎么合法化阳光化，大有意义。

　　让民营资本进入银行业，这句话说了多年。然而中国银行业的玻璃门槛始终阻挡着民营资本。现实地看，民营资本最有可能的是首先进入村镇银行。最近，银监会官员表示，银行可以减持甚至全部退出村镇银行。换言之，民营资本可以控股村镇银行。

　　目前农村只有三种金融主体，一是信用社，二是只存不贷的邮政储蓄，三是中国农业银行的分支机构。

　　对村镇银行而言，其定位村镇，吸收存款是其能够经营下去的必要条件。否则，非但村镇银行成了贷款公司，而且这样的村镇银行恐怕对民营资本是没有多少吸引力的。这是因为村镇银行的贷款客户通常是贷款金额小但风险不小，如果全部贷款筹码全部来自村镇银行自身资本，那么这样的村镇银行风险率之大和利润率之低，足以使所有民营资本止步的。

　　不管村镇银行如何经营，其体小量小风险大总是事实，因此其破产的风险也大。而今后村镇银行的破产，绝不会像河北肃宁县尚村农信社那样，债权人中不存在存款户。

　　长期以来，中国实际上实行的是隐性存款保险制度。在经营不善的金融机构退出市场的过程中，往往是由中央银行和地方政府承担个人债务清偿的责任。而民营的村镇银行一旦破产，让公共财政来清偿个人存款户的债务，既不公正也不合理。

　　因此，即使为了尽快地让民营资本进入银行业，尽快地出现大量的民营控股的村镇银行，说了很久的中国存款保险制度也应该尽快出台。

　　□郁慕湛（上海 学者）