存款转移不如择“基”

　　就在上个月，在三年来首度不对称降息的同时，央行还有史以来首次放开了存款利率上限，一年期定存最高利率上限达3.575%，甚至超过降息前利率。不少储户为了增加利息收入，“货比三家”后准备将存款转移到利率更高的银行。

　　事实上，频繁转存往往得不偿失。笔者建议，不妨选择货币基金这类中短期储蓄替代品，不仅可以享受远高于活期甚至定存的利率，同时还能获得更高流动性和更多便捷性。

　　根据2004年8月16日中国人民银行公布的《货币市场基金管理暂行办法》的规定，货币基金只能投资于一年以内的银行存款、大额存单、短期债券、债券回购以及银行间票据等，不可投资于可转债和股票，因此，货币基金具有安全性高、风险极低，资金流动强、收益率较高等优势。投资者赎回货币基金后，资金可以在第二个工作日回到投资者银行账户，其流动性几乎可以与银行活期存款不相上下，但收益率却往往数倍于银行活期存款利率。

　　数据显示，从2011年10月份至今，整个货币基金的7天年化收益率基本维持在4-5%左右，少数时间段还出现过高达10%的7天年化收益率，如信诚货币基金在6月28日至7月5日的7日年化收益率平均超15%，而且信诚货币A近一年收益率为4.5%（截至6月30日），这远远高出银行活期存款，也高于银行一年定存的利息。

　　值得注意的是，货币基金除了上述的本金安全性高、流动性好、收益较高的特点外，其交易零成本——申购赎回无需支付任何手续费、收益免征企业所得税的特点也深受投资者认可。

　　正是由于如此，货币基金无疑成为了那些寻求资金安全、及下一个投资机会的资金的蓄水池与避风港；此外，对于各种类型的投资者来说，货币基金作为一种现金类资产，也具备资产配置的价值。

　　尤其是当面对宏观环境的不确定性时，那些对后市“举棋不定”的投资者，可以先暂时“潜伏”在货币基金里，当其他市场出现更好的投资机会时，投资者可以很快将手中的货币基金转换成其他大类资产。

　　信诚基金 李志军