提高个人消费贷款利率是杀鸡取卵

　　■ 金融观察

　　消费者目前贷款融资的渠道的确不多，面对银行提高消费贷款利率，好像只能“伸头挨宰”。然而从长远来看，按揭消费的人会越来越少，受损失的还是商业银行自己。

　　近日个人消费类贷款利率普遍上浮。包括车贷、房屋装修贷款，工行、农行、中行、建行等国有银行利率普遍上浮10%至15%，股份制银行则大多上浮20%到30%；甚至传出首套房贷优惠也可能要取消的消息。至于个人经营类贷款利率上浮更加厉害，将达30%-40%，而个人信用消费贷款在基准利率基础上上浮最高的达到50%。

　　自央行扩大利率浮动范围之后，人民币利率市场化实际上已经启动。按照市场规律，优质贷款风险低银行利率也低，银行以“跑量”来赢得业绩；低质贷款风险高银行利率也高，银行以高利率来保证自己的利润率。

　　当前中国个人消费贷款，虽然由于银行本身的对个人贷款的风险审批机制还存在漏洞，但是从整体上来看，个人消费贷款的质量还是远远高于处于同样环境下的企业（不管是国企还是民企）贷款质量。

　　可是没想到，银行利率市场化的利率上浮的实际操作，首先运用在相对还是优质贷款的个人消费贷款上，而不是运用在当前愿意借款的风险较高的企业贷款上。利率市场化的实际操作竟然以违反市场规律的方式出现，真叫人诧异。

　　商业银行如此违反市场规律，好像也有无奈之处。

　　从商业银行的外部环境来看，当前的存贷比严重限制了商业银行的市场化操作。根据银监会的既定政策，目前的银行业存贷比75%的指标不会进行调整。如此高的存贷比，势必使中国银行业在季末、季初及月末、月初出现存贷款大幅波动的情况。

　　目前冲存贷比时点已成为当前商业银行的主要工作，对于“吸储”能力较弱的银行而言，收缩贷款成为必然，即使是优质贷款的个人消费贷款也得收紧。

　　从商业银行经营的内部环境来看，目前已进入第四季度，本身体量和需求贷款额都很庞大的国有大企业，对资金的需求有所减少；除了国家政策明定要给予扶持的小微企业之外，那些需要贷款的企业，有些是各级政府明确支持的，银行不能对其提高利率。而银行能够对其提高利率的，多半是风险极高的。

　　而现在的中资商业银行未必有能力帮助其控制风险，因而多半没有魄力敢提供足够的贷款。在此情况下，商业银行为了保住自己的利润，只有向已经在手的个人消费贷款开刀——提高个人消费贷款利率。

　　中国消费者目前贷款融资的渠道的确不多，面对银行提高消费贷款利率，要想按揭消费，好像只能“伸头挨宰”。然而从长远来看，按揭消费的人会越来越少，受损失的还是商业银行自己。因此银行此时此刻提高个人消费贷款利率，简直给人有点杀鸡取卵之感。

　　提高个人消费贷款利率，不仅增加了消费贷款个人的负担，而且客观上降低了中国居民消费的欲望，这与扩大内需、转变中国经济发展模式的宏观目标是背道而驰的。

　　看来，中国金融改革的核心是利率市场化，可是利率市场化还需要一系列的配套措施，而其中最重要的始终是提高中国商业银行自身的市场化经营能力。

　　□郁慕湛（上海 学者）