利用寿险抵御突发偿债风险

　　■ 个案材料

　　刘先生，今年38岁，爱人34岁，目前有一小孩，年龄三岁半，现在和岳父母同住。

　　■ 收入情况

　　刘先生：每月收入税后30000元+公积金3000元/月，每年13薪，五险一金。

　　爱人：每月收入42000（税前），五险一金，年终奖不定，1-6个月月薪。

　　目前有存款10万元，股票10万元。家中有大众车一辆，2009年购入，已经开了三年。

　　■ 负债情况

　　现在夫妻名下有三套房，其中一套为住宅楼，市场价为250万元左右，137平米，每月还贷5000元，本金还剩40万元；其他两套为商住两用公寓，一套已经还完贷款，市场价80万元左右，另外一套还在还贷中，每月还贷5000元，市场价大约110万元，还剩本金40万元。两套公寓都已经出租，租金每月合计5400元。

　　每月支出：

　　生活费2000元，给双方父母各1000元/月。其他支出（旅游、外出吃饭、购买衣服、汽车费用等）每月7000元左右。孩子幼儿园每月2500元。房屋贷款：10000元/每月。

　　■ 财务状况分析

　　刘先生夫妇年收入大约在88万元左右，房屋租金收入计入贷款月供后每年还需额外支出约5.5万元，日常及其他支出共计16.2万元。总结一下，刘先生年结余约66万元。家庭名下房产3套总价值440万元。在当今社会算是中高收入家庭。

　　家庭生命周期处于成熟期，合理配置资产，管理负债，进行风险控制是理财的首要目标。

　　资产遵循“金字塔”配置

　　目前家庭的理财产品比较少，主要是做房产的投资了，近期才投入部分资金到股市，目前状况下如何理财？

　　刘先生夫妇在过去的几年，绝大部分收入都投在房地产上，除房产外现金及其他类投资品种的投资比例相对较小。的确在房价快速上涨的几年里，这部分投资给刘先生家庭带来了不菲的收益。但是，资产配置的过于单一化会在其主要投资品种受到政策调控时，受到市场因素影响较大，导致对整体资产的收益和风险影响较大。

　　像刘先生这样的成熟型家庭，建议将月度、年度结余资金参考理财金字塔模式进行资产配置，做到配置合理，风险可控。既满足生活所需，又丰富了投资的多样性，进而规避单一市场的风险性。（见下图）

　　理财金字塔提供了一个家庭资产合理配置模型。金字塔从下到上，风险逐级增加，在投资比例上也应逐级减少。一个健康的财务状况，一定是有一个扎实安全的根基，例如就是应急存款和人寿保险。有了生活和意外保障，我们才能将结余资金投入到流动性差的房产和有着刚性需求的教育金、养老金储蓄上。进而才能考虑风险和收益并存的金融投资品。这是风险管理上的要求，也是应对家庭不同阶段支出目标的要求。可以说，刘先生现在的情况和合理的资产配置结构差距明显，建议找一位专业的理财规划师做详细资产检视计划。

　　出售一套公寓买学区房

　　孩子现在上幼儿园，打算两年内购买一套学区房。父母名下有一套房子市价约150万元，买学区房时可以卖出获得部分款项。

　　现今打着学区房卖点的楼盘是鱼龙混杂。真正有学区房需求的客户需要注意以下问题：

　　首先，换的这套房子是否真的在学校的招生划分辖区内。其次，购买的学区房如果是二手房，上一任业主是否已使用过这间住房的上学名额（由于有些学校规定招生辖区内的住户只能一间住宅一个上学名额）。最后，建议选择一套在招生辖区中能有优先招生权的住宅。因为有些时候会出现你的住宅是招生区的，但不是优先招生区域的住宅，这样很可能会耽误小孩入学。

　　刘先生夫妇如果以上问题都已解决，那么根据现在的收入及资产状况，可以卖掉父母房产的同时，适当再出售一套刘先生名下的商住两用公寓。这样既减轻了刘先生未来还贷压力同时也满足小孩上学及家庭的需要，也更加合理地降低了不动产在刘先生家庭资产中的占比。

　　教育险解决孩子出国费用

　　对于家庭成员是否需要购买其他的商业保险？孩子打算高中毕业后直接送到国外读大学。

　　刘先生夫妻保障仅有社保的五险一金。这样的保障对于一个成熟家庭来说显然不足。前文提到的理财金字塔中，保险配置处于最低层，表明保险配置是最为基础性的资产配置项目，它决定整个资产的安全稳定性。现阶段刘先生家庭处于上有老下有小的成熟期，增配个人商业保险可以起到覆盖风险缺口、增强资产功能的效果。

　　保障品种可以考虑以下四个方面：

　　1.消费型定期寿险。用于抵御突发性风险，保障金额应大于或等于现阶段刘先生家庭负债总金额。解决突发风险情况下家庭债务偿还问题。保额全面覆盖债务，随债务的变化及时调整。

　　2.重疾+住院津贴保险。用于支付刘先生夫妇罹患重疾的治疗费用。保障金额根据自身身体状况及工作压力来定。

　　3.养老保险。在事业的上升期，财富积累的重要时期提早规划退休时的现金流，未雨绸缪，让晚年生活更加从容。

　　4.教育险。刘先生夫妇打算孩子高中毕业后直接送到国外读大学，这笔费用正好可以通过少儿教育险攒出来。一般教育保险还会附带一些意外伤害保障功能，为孩子在求学的道路上支起一把保护伞，完成孩子的出国求学梦。

　　第二辆车选择免息分期

　　现在正在参加摇号，打算再购入一辆SUV，预算估计在30万元。

　　刘先生现在正在参加摇号，预算花费30万左右购入一辆SUV。对刘先生家庭近期需求分析，1-2年内用钱的地方较多。

　　所以建议刘先生分散支出时间，不要让投资或消费过于集中在某一时间段，造成短期资金紧张。建议刘先生购买汽车时选择银行或车商提供的购车金融服务。零首付按揭或是免息分期付都是不错的选择。

　　你不理财，财不理你。不知如何理？请将财务个案发送到：xinjingbaolc@163.com新京报将请专业理财师解答你的困惑。