“病危”银行业 改革中重生

　　这是中国银行业的奇迹十年，也是中国银行业的创世纪十年。

　　2012年上半年，16家A股上市银行共实现净利润5452.89亿元。

　　今年7月，银行业权威杂志英国《银行家》杂志发布的年度排行榜显示，2011年中国银行业的利润占全球银行业利润的三成。全球银行1000强榜单中，首次出现前10位中有4家中国银行的情况。其中，中国工商银行排在第3位。

　　时光倒流至10年前，中国银行业正遭遇“山雨欲来风满楼”的困境，很多银行由于背负历史遗留的巨额坏账损失，盈利能力也不被看好，被外界认为已经到了“技术性破产”的边缘。

　　10年后，不仅有五大商业银行上市，近年来先后有中信、兴业、宁波、南京、北京、光大等银行成功上市，一批城市商业银行实现了跨区域发展，中国银行机构的核心竞争力不断增强。

　　十年里，五大国有商业银行完成股份制改造并成功上市，从濒临“技术破产”的银行成长为世界性大银行，甚至是全球最赚钱银行。

　　但是，十年里，银行在赚取高利润的同时，也面临垄断的指控，高利差以及严格的准入机制是政策赋予银行的“铠甲”；十年里，民营经济和民间借贷资本蓬勃发展的温州也遭遇了“金融风暴”，打破垄断，解决小微企业贷款难更成为摆在决策者桌上的一道难题。

　　浴火重生的中国银行业，如今面临新的挑战。

　　求生，是一种本能，对于曾经一度“病危”的中国国有商业银行也不例外。这一切，将从一场改革开始。

　　关键词：改革

　　“一场输不起的改革”

　　2002年2月，第二次全国金融工作会议召开，明确国有独资商业银行改革是中国金融改革的重中之重，改革的方向是按现代金融企业的属性进行股份制改造。并提出“具备条件的国有独资商业银行可改组为国家控股的股份制商业银行，条件成熟的可以上市”。

　　2003年底，成立了国有商业银行股改领导小组。当时按照监管层的思路，国有商业银行的改革大致分为三个步骤。首先，通过国家注资来解决不良贷款和内部经营的机制问题；第二歩，进行股份制改造，按照公司治理的原则来建立起良好的治理结构；第三步，择机上市。

　　时任国务院总理的温家宝指出：“这是一场输不起的改革”，国有商业银行的股份制改革“只能成功，不能失败”。

　　这一创举被后人称为中国银行业的“背水一战”和“凤凰涅槃”。

　　关键词：注资

　　汇金成立注资国有银行

　　2003年12月16日，中央汇金投资有限责任公司（下称“中央汇金”）悄悄挂牌成立，注册资本为3724.65亿元人民币。这时，外界开始了解：汇金公司在这次银行改革中扮演着出资人的角色。

　　15天后，汇金公司向中国银行和中国建设银行这两家进行股份制改革试点的银行分别注入200亿美元和250亿美元。这为两家试点银行股份制改革提供了可能性。

　　2004年1月6日，中国银行和中国建设银行大规模的财务重组和公司治理改革全面展开，并公布了股改方案。

　　接下来的2004年6月，中央汇金向交通银行注资30亿元人民币，2005年4月21日，为工商银行注资150亿美元，同时保留财政部原在工行的资本金1240亿元，从而使工行核心资本达2480亿元。随后，中央汇金于2008年11月又拿出190亿美元对农业银行注资。

　　除了中央汇金为五大国有商业银行注入了充分的资金，还通过四大资产管理公司来剥离银行的不良资产，为国有商业银行建立真正的现代金融公司治理结构奠定了基础。

　　关键词：股改

　　五大国有银行相继股改

　　按照改革的步骤，注资和剥离不良资产是第一步，进行股份制改造也至关重要。

　　当时，五大国有商业银行均先后成立了股份制改革领导小组及其办公室，对全行的股份制改革工作进行统一协调和安排。

　　2004年6月14日，交行向国务院递交的有关深化股份制改革的整体方案获得批准。2004年7月20日，交行成功发行了120亿元次级定期债务。至此，按照国务院批准的整体改革方案，交行财务重组正式完成。

　　2004年8月26日和9月21日，中国银行和建设银行相继改组为股份有限公司，按照建立现代金融企业制度的要求，建立了现代公司治理结构的基本框架。2005年6月30日，工商银行的财务重组宣告完成，并在同年10月挂牌正式成立了股份制公司。

　　作为国有商业银行中情况最为复杂的一家，中国农业银行的股改始终处在争议之中。

　　2007年1月全国金融工作会议确定农行改革的“面向‘三农’、整体改制、商业运作、择机上市”十六字方针。同年，中国人民银行副行长项俊波出任农行行长，率队进行改制，并于2009年成立农行股份公司，宣告改制完成。

　　关键词：上市

　　引进战略投资者上市

　　股份公司成立以后，距离国有商业银行股权的公开发行上市只有一步之遥。各家银行经历过复杂的引进战略投资者的谈判、经过紧张的全球路演之后，终于在国际和国内资本市场成功上演了一幕又一幕的融资大戏。2005年6月23日，交通银行以首家国内商业银行境外上市第一股的身份成为了“第一个吃螃蟹的人”。

　　与此同时，中国建设银行先后和美国银行、淡马锡旗下的亚洲金融公司签署了关于战略投资与合作的最终协议。2005年10月27日，建设银行在H股上市，并于两年后的2007年9月22日，在A股上市。

　　中国银行也在紧锣密鼓引进战略投资者。2005年8月至2006年3月，分别与英国苏格兰皇家银行等5家机构成为中国银行新的战略投资者，集资完毕后，于2006年6月1日H股在香港上市，7月5日A股在上海上市。

　　同年上市的还有工商银行，2006年10月27日，工行A+H股同步上市。这是首只A+H形式同步上市的新股，同时也成就了全球最大规模的IPO：达1487亿元。工商银行也成为了A股有史以来市值最大的股份公司。

　　随着最后一家完成股份制改造的中国农业银行2010年7月在上海和香港上市，国有商业银行股份制改革宣布“收官”。

　　近年来先后有中信、兴业、宁波、南京、北京、光大等银行成功上市，一批城市商业银行实现了跨区域发展，中国银行机构的核心竞争力不断增强。

　　【数说银行业】

　　-31.8亿

　　截至2003年底，国有商业银行亏损31.8亿元，股改一年后，2004年净利润达到462亿元。截至2011年底，五大行盈利达6646.6亿元。

　　5%

　　在国有银行成立股份制公司前，截至2003年9月末，四大行平均资本金在5%左右，离巴塞尔协议资本充足率8%的要求相去甚远。

　　3.3倍

　　2003年，国有商业银行资产为16.05万亿元，而在2011年，这一数字达53.63万亿元，是2003年的3.3倍。

　　本版采写/新京报记者 金彧