基金的品种越来越多,投资者可选择的工具也越来越多。我们从短、中、长期的资金需求进行分类,以期给投资者一点投资的建议。
首先,就短期资金而言,定期存款、货币基金、理财基金和理财产品会是更好的替代选项。其中,货币基金的流动性最好,长期以来整体业绩稳健。据Wind数据显示,截至2012年12月31日,市场上79只货币基金2012年以来的平均年化收益率为3.95%,是活期存款收益的10倍以上;理财基金一定的封闭期操作或能换得超越封闭期间货币基金的收益,但封闭期过短可能较难获得超额收益;银行理财产品收益率的确定性相对较高,但其收益的阶段性特征较明显,且参与和退出手续相对繁琐。
其次,流动性需求在1-2年内的资金可以重点考虑投资固定收益类风险稍高一些的品种。如债券分级基金的杠杆份额。此外,如果将1-2年的资金投入到纯债基金中,常常也能获得与投资信托、基金专户、券商集合产品类似的收益。
长期来看,2013年应该是提高权益类资产配置比例的时机。对于那些难以承受短期波动的投资者,建议在权益类资产配置上要非常慎重。
信诚基金 李志军
更多详细新闻请浏览新京报网 www.bjnews.com.cn