外资银行因何加息揽美元存款？

　　■ 一家之言

　　既然人民币利率还没有市场化，没有放开，那么外资银行就只好利用利率放开的美元吸收更多的存款。

　　据《每日新报》报道，近日在华外资银行纷纷加息揽美元存款，利率是中资银行的3倍。这着实令手持美元的市民心动。

　　近期人民币兑美元汇率连创新高。普通市民手中的美元也随着一再缩水。譬如，今年年初时结汇1万美元，可得约人民币61630元。而近日将1万美元结汇，则只能得到人民币61280元左右。也就是说，3个多月里美元大约“缩水”了0.57%。

　　美元兑人民币汇率正在贬值，美元存款利率自然也在降低。现在中资商业银行的美元存款利率大约在6个月0.5%左右。与此同时，商业银行的美元理财产品的年化率也很低。

　　不过，这些因素对于在华的外资银行同样存在，为什么在华外资银行能够以3倍的利率揽储美元存款呢？他们难道不怕亏本吗？

　　在华外资银行提高美元存款利率揽储，首要的目的还是各家银行自身的需要。

　　中国对外币利率是放开的，每家外资银行都会根据自己的经营、竞争策略，对于各个外币币种设定自家的基准利率，而同时根据客户情况、所存资金规模，以及当时资金市场情况给出基准利率的适当浮动。这一次外资银行提高美元存款利率，都是要求新增存款，起点设在1000美元，有的甚至要求存款额度在数万美元之上。这些外资银行锁定高质量的客户群、增加存款规模的经营策略是很明确的。

　　其次，当前境内虽然美元涌动，但是1-2月份流入中国的估计有1250亿美元并不会流向银行，这些国际热钱是奔人民币升值而来的。在这之前，中国有九个月资金外流。因此在华外资银行手中的筹码并不多，他们迫切需要吸引更多的存款。既然人民币利率还没有市场化，没有放开，那么他们就只好利用利率放开的美元吸收更多的存款。

　　由于人民币利率还没放开，还没完全市场化，因而人民币的外在价格（汇率）与内在价格（利率）是相悖的。从今年中国经济发展的轨迹看，今年通胀压力依然不小；而随着人民币利率市场化改革的进一步深入，人民币汇率与利率的走向也会逐渐同步。境内无论中资还是外资商业银行的外币存款客户的经济活动，基本上还是围绕中国经济、围绕人民币而进行的。既然目前在华外资银行不能在这过程中市场化地灵活运用人民币，那么稍稍提高一点利率揽储美元存款，是不会吃亏的。

　　何况，目前在华外资银行的美元存款利率并没有高出美联储利率多少。鉴于美国经济发展的势头，或许那些美元存款到期时美联储的利率已经与之相接近了。

　　所以，当前在华外资银行提高美元存款利率揽储的算盘打得很精。当然这对于境内普通储户来说多了选择的余地，而且为中国金融改革增加了市场竞争的氛围。

　　□郁慕湛（上海 学者）