理财“从零开始” 保险规划先行

　　■ 个案资料

　　马先生，28岁，刚结完婚，目前做工程施工管理工作，月收入税后到手9000元，每年底可申领住房公积金24000元左右。五险一金公司与个人都在正常交（每月约3000元，除住房公积金外）；每月开支2000元左右。老婆月收入2000元，有五险一金，开支500元左右。已购房，刚装修完，有贷款，月供3400元，2031年到期；目前欠亲戚、同事5万元。积蓄都花在房子和结婚上了。

　　■ 财务状况分析

　　七拼八凑再加上贷款，马先生一家买完房子后，已经花完了所有的储蓄，理财规划需要“从零开始”。虽然马先生将来会面对偿还负债，孩子养育等一系列支出，但不用感觉有太大压力，因为毕竟刚刚建立家庭，家庭的建立是新生活的起点，也是理财规划的新阶段。只要科学规划，相信财务问题不会成为通向幸福的拦路虎。

　　马先生夫妻二人每月收入总和为11000元，每年住房公积金发放24000元，建议马先生可以通过办理住房公积金联名卡实现住房公积金的逐月领取，这样每月住房公积金发放2000元。支出方面：夫妻二人开支总和为2500元，房贷月供3400元。这样马先生一家每月可支配资金为7100元。

　　马先生的理财目标有三个：还清5万元借款；购买一部家用车；为未来出生的孩子做好抚养教育金的储备，做好财富管理。在规划这三个目标之前，马先生首先需要做的是保险规划。负债是马先生一家主要的财务缺口，如果说人生或家庭变故刚好发生在资产积累比较单薄的时期，显而易见，家庭的财务必然会遭受重创，房贷和借款的偿还将成为问题。建议马先生购买一些定期寿险，保额覆盖房贷与借款的总额。另外也可以为自己和家人补充一些重大疾病保险，其所保障的重疾通常具有：病情严重，治疗花费巨大，病程持续时间长的特点。购买重疾保险需要考虑：若不幸患重疾，所需要的费用是多少；自己目前已经拥有的保障是多少；二者的差额即所需保障金额。

　　投资货币基金还清借款

　　理财目标

　　尽快还清借款，并想做个长期理财规划。

　　马先生希望尽快还清50000元借款，假设一年后还清，贴现率以年化3%计算，那么马先生需要每月攒下4110元。还清借款对于马先生来说有着较强的紧迫感，就目前情况看，应该强制自己每月多做些“零存”，用于还款时“整取”。现在银行理财产品起存点通常为50000元，建议可以存一些货币基金等低起点、现金管理类产品。同时开源节流，尽量控制一些不必要的消费，争取早日还清借款。

　　理财产品+债基攒买车钱

　　理财目标

　　近期想买辆裸车价13万元左右的车代步。

　　马先生每月有7100元可支配资金，第一年为了偿还欠款，每月有4110元用于定向投资，剩余2990元，以同样投资回报率积攒下来，一年后可攒下36377元。第二年还清欠款后开始攒钱购车，购车总价13万元，计划一年半后购买，贴现率以5%计算，那么每月应积累4868元用于购车投资。若两年后购买，购车总价13万元不变，贴现率以5%计算，那么每月应积累3566元用于购车投资。可以考虑银行的理财产品和债券型基金。

　　在债券基金的选择方面，目前债券型基金可以根据投资范围的限定分为纯债基金、一级债基和二级债基。纯债基金只投资债券等固定收益类的金融产品，而一级债基可参与一级市场新股投资，二级债基更加扩大了投资范围，可以适当参与二级市场股票买卖。三者中二级债基的风险最高，但预期收益也最高，纯债基金收益较难有很大突破，但收益稳定，风险较低，建议马先生选择纯债基金。

　　基金定投作为教育金补充

　　理财目标

　　近一两年内要小孩，存生育和教育费。

　　未来子女的养育和教育是刚性的需求，必须要予以准备。特别是教育规划，弹性较大，需要每个阶段时时调整，这主要是因为我们对孩子的学业能力、兴趣爱好是未知的，比如孩子能力不够，需要读私立学校；或孩子能力较强，希望出国留学……有时候父母对孩子的期望与孩子自己的愿望选择也不尽相同，所以教育规划需适时调整。但父母在为子女做教育金筹划时要把握两个原则：提早安排，投资方面不可太保守。

　　假设：出生三年后开始上幼儿园，3年每年教育金20000元，小学6年每年教育金10000元，中学6年每年教育金20000元，大学4年每年教育金30000元。教育金支出增长率4%，投资报酬率6%，马先生和太太需要从孩子出生起每年存储23847.26元作为孩子未来的教育金储蓄。可以选择一些教育险，每年缴费，可以满足一部分学费开支和生活补充，有的还附加一些医疗保障和住院津贴。重要的是，保险期间假如家庭出现重大变故，孩子可以获得生活补助。

　　在此基础上，可以考虑增加基金定投的方式作为孩子的教育金的补充，建议以指数基金、债券基金搭配投资大宗商品的基金作为定投组合。

　　刘永晨 CFP持证人 招商银行北京亚运村支行　高级理财顾问

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