定投债基+QDII存宝宝生育费

　　■ 个案资料

　　杨先生，26岁，未婚，国企从事计算机工作，税后月收入5800元，女朋友小潘，26岁，医院工作，税后工资6000元。目前无存款，前段时间两家共同出资购买了一套住房，无汽车。主要开销：房贷4100元，电话费300元，日常生活开支2000元，交通费300元。

　　■ 财务状况分析

　　杨先生目前资产负债率很高，基本上用来还房贷的钱就占了支出的一半多。并且储蓄率和流动性比率都是不合格的。

　　杨先生目前没有存款，这对于理财来说就相当于巧妇难为无米之炊，杨先生的支出收入比将近60%，这对于短期要看到收益的这个目标是很不利的。所以建议在做好开源的同时也要做好节流。但杨先生和女朋友能够有一个稳定的现金流，这是理财中非常需要的。

　　为了便于我们做出数据详实的理财规划，我们对以下内容进行了合理的预测：

　　（一）预期通货膨胀率。虽然国家宏观经济调控已取得初步成效，但我国的国内外经济形势较为复杂，通货膨胀压力仍较大，因此我们预测长期的平均通货膨胀率为4%。

　　（二）利率水平。现行一年期人民币存款基准利率为3%，虽然预计利率上调还有空间，但随着宏观调控成效初步显现，我们预计未来人民币利率水平不会有大幅的波动。

　　（三）预测收入增长率。IT行业作为一个高收入行业，收入相对稳定可靠，可预测杨先生未来收入年增长率平均为5%。

　　考虑风险类投资攒结婚钱

　　理财目标 近一年内筹备婚礼，需要10万元左右的资金。

　　杨先生的年结余资金大概是6万元左右，离目标10万元仍有一定距离。理财最简单的方法就只是开源和节流。由于近一年内要筹措婚礼，时间非常短，杨先生肯定会非常忙碌。所以建议首先从节流做起，尽可能地缩减日常开销以及电话费与交通费，按每月多节省800元，一年的时间应能为杨先生节省1万元的资金。

　　在开源方面，由于杨先生与朋友的工作相对稳定，建议可以多关注权益类产品较为确定的机会，做一些风险类产品，冒一些值得去冒的风险。我们认为，今年的黄金大跌之后的弱复苏与白银缺少强劲实物买盘支撑的缓下跌之间可以有很好的价差可以利用。杨先生完全可以尝试用对等的金额做多黄金，做空白银，利用市场的机会去博取较高的收益。

　　其次今年我们认为美国的强复苏会给投资美股的投资者带来不菲的短期收益。随着美元指数的升高和世界各地量化宽松的继续，相信今年的美股QDII基金也是一次不错的机会。

　　货币基金保证资产流动性

　　理财目标 两年内要宝宝，为宝宝降生存取资金。

　　在婚礼之后，杨先生就有更多的弹性时间去更好更科学地分配资产。因为收入相对稳定，建议可以做两只基金定投，每只金额在1500元。

　　可以考虑配置一只债券型基金，作为资产“后防线”的债券型基金能够适应震荡的市场现状，并满足投资者理财需求。同时可以考虑配置一只QDII基金定投，鉴于美国今年的强劲复苏以及美国股指早已突破经济危机前的高点，我们有理由相信美国股市是适合长期投资的市场，所以我们可以用QDII定投的方式分摊风险长期投资于美股市场。

　　剩余资金可做流动性资产配置，先以货币类市场基金为主，相信此种投资安排将会为宝宝的出生建立坚实的财务基础。

　　定投同时可选银行理财产品

　　理财目标 通过理财尽快还清房贷。

　　相信杨先生通过两年的合理配置资产之后，肯定会对理财充满了信心。可以根据市场的情况随时调整还房贷的时机，并且通过定期定额投资养成储蓄的好习惯。从投资风险上来考虑，杨先生其余的资金累积到5万元以后，可以在定投的同时考虑银行的固定理财产品，保证收益更稳定。

　　另外基于杨先生没有过人生的保障规划，在目前的前提下非常建议杨先生及家人购买消费类意外和大病的纯保障性保险。因为这类保险不会占用很多的资产份额，但同时可以有较高的保障。推荐关注工银安盛保险集团的御立方2号大病保险以及中国太平路路宝意外伤害保险。

　　张玲 工行北京东城支行营业室客户经理

　　你不理财，财不理你。不知如何理？请将财务个案发送到：xinjingbaolc@163.com新京报将请专业理财师解答你的困惑。