机构称月底万亿理财产品到期（3）

　　（上接B04版）

　　6 保本还是不保本？

　　从是否保本的角度看，理财产品可分为：保本保收益型、保本型、非保本型。三类产品风险依次递增，收益率也依次递增。当然市场仍会有一些风险相对较低、收益相对较高的理财产品，但这需要投资者对投资标的有所了解。

　　“能否保证本金的安全？”这是投资者决策时首先要问的问题。从是否保本的角度看，理财产品可分为：保本保收益型、保本型、非保本型。

　　保本保收益型是到期后投资者获得100%的本金以及合同约定的产品收益率。这类产品最为保险，适合对理财产品不是很了解的保守型投资者。保本型产品则只保证本金不亏损，但不保证获得多少收益，这类产品适合稳健型投资者。非保本型产品是本金和收益均不保证，有可能损失部分或全部本金，产品收益也不确定，适合有一定风险承受能力、对理财产品有一定了解的投资者。三类产品风险依次递增，收益率也依次递增。

　　当然市场仍会有一些风险相对较低、收益相对较高的理财产品，但这需要投资者对投资标的有所了解。

　　从目前银行理财产品的投资方向看，债券、货币市场、票据、shibor、信托计划、贷款、黄金、汇率为主流。前四种风险相对较低，罕见负收益，是目前市场上主流品种。投资贷款、信托计划产品风险略高，购买信贷类理财产品等于将资金借给了企业。投资黄金、汇率的则多为结构性理财产品，产品较为复杂，普通投资者很难看懂具体是如何运作的，但由于黄金和汇率的波动性较大，因此也存在较大的投资空间，当然在2008年金融危机之后，也成为理财产品负收益的重灾区。所谓高风险高收益正是这类产品的写照。

　　7 收益越高越好？

　　风险与收益成正比，不要期望有“风险低、收益高”的馅饼掉下来。当然，理财市场有起有落，会随着银行资金紧张程度而不同。一般在季末、年末时，银行资金都会季节性的紧张，此时的理财产品收益也会水涨船高。

　　面对6%、7%、甚至超过10%的收益率，投资者难免心动。但理财产品收益是越高越好吗？

　　“风险与收益成正比”，这是投资理财的铁律，收益越高的理财产品意味着风险越高，不要期望有“风险低、收益高”的馅饼掉下来。正如投资大师巴菲特所说：第一是安全；第二还是安全；第三是牢记前两条。不要被收益蒙蔽了眼睛。

　　当然，理财市场有起有落，会随着银行资金紧张程度而不同。一般在季末、年末时，银行资金都会季节性的紧张，此时的理财产品收益也会水涨船高，投资者掌握这些规律，可提前统筹安排资金，享受季末的高收益。

　　需注意的是，在非保本保收益的产品中，银行给出的收益率均为预期收益率，即可能达到的收益率，并非投资者最终获得的收益，预期收益与最终实际收益的差异也是投资者投诉的热点。一般情况，银行工作人员在工作考核压力下，销售理财产品时往往会夸大收益部分，而不揭示提醒风险部分，所以投资者在购买时，不要一味地听信银行工作人员的片面之词。

　　8 如何挑选购买？

　　购买前问自己能否接受本金亏损，能接受本金损失多少，是否知道其中的风险，理财期限内是否会用到这笔钱。如果手上有10万元，可分拆为两个5万进行投资，错开两个产品的投资期限。

　　面对各家银行林林总总的理财产品，投资者该如何选购才能安全和收益兼顾？

　　银行理财师建议，购买前先问自己3个问题。

　　首先，如果本金亏损是否能接受，能接受本金损失多少？若完全不能接受，则应购买保本的理财产品。

　　第二，知道其中的风险吗？如果可承担一定的风险，那么在不保本的理财产品中谨慎选择。投资者需弄清楚资金的去处及用途、以及是否有保障机制来控制违约风险。

　　第三：理财期限内会用到这笔钱吗？理财产品流动性不如活期存款、基金产品，在理财期限内，多数产品不可赎回。银行理财产品投资门槛为5万，如果手上有10万元闲散资金，那么可以将10万元分拆为两个5万进行投资，错开两个产品的投资期限，这样在需要用钱时可稍作周转。

　　保本保收益型

　　例：农业银行2013年第179期金钥匙本利丰人民币理财产品 

　　45天 5万元起 4.2%（保证收益）

　　保本型

　　例：平安银行2013年264期聚财宝月添利人民币理财产品 

　　31天 5万元起 5.5%（预期年化收益）

　　非保本型

　　例：招商银行2013年金卡客户专享招银进宝之点贷成金2312号理财计划 

　　78天 5万起 6%（预期年化收益）