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威瑞森1300亿美元购沃达丰所持股份

收购双方合资公司45%股权,为世界第三大收购案;沃达丰彻底退出美国移动市场

2013年09月04日 星期三 新京报
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  新京报讯 (记者林其玲)美国Verizon通信公司(威瑞森)昨天宣布,已与英国移动通信巨头沃达丰集团达成协议,将支付1300亿美元收购沃达丰在双方合资的威瑞森无线公司的45%股份。这将是历史上第三大并购交易,也标志着沃达丰将退出庞大而成熟的美国移动市场。

  交易成世界第三大并购案

  Verizon无线1999年由沃达丰与Verizon电信共同成立,是美国最大的移动运营商。该公司去年运营营收759亿美元;今年上半年运营营收395亿美元,运营利润率为32.6%。

  根据交易条款,Verizon将向沃达丰支付589亿美元现金,以及价值602亿美元的威瑞森股票,加上来自相关的小型交易的另外110亿美元。为完成这项交易,Verizon将向摩根大通、美国银行、巴克莱银行和摩根士丹利银行举债。

  此项交易的总价值达到1300亿美元,这几乎相当于Verizon通信的总市值,这也成为目前全球历史上第三大并购交易案。

  排在前两位的是1999年沃达丰AirTouch以2028亿美元的价格收购德国移动网络提供商Mannesmann,名列第二的是2000年的美国在线(AOL)以1647亿美元收购时代华纳。不幸的是这两起并购最终都以公司分拆告终。

  此次交易将令Verizon巩固其美国领先移动运营商的地位。Verizon首席执行官洛厄尔·麦克亚当(Lowell McAdam)声称,在美国移动通信业即将迎来“新一轮增长”——特别是由新一代高速移动数据服务驱动的增长之际,这笔交易是“转型性的”。

  美国媒体评论称,Verizon将面临的挑战是,该公司的竞争对手也在通过并购交易扩大规模。Verizon无线最大的竞争对手是AT&T。今年7月,AT&T同意收购预付费无线运营商Leap Wireless。

  沃达丰巩固欧洲市场

  沃达丰再次退出一个和自己距离遥远的电信市场。美联社分析指出,沃达丰实乃以退为进,抛售Verizon无线45%股权的资金,将用于在欧洲大举收购,进一步巩固“欧洲电信老大”的地位。

  沃达丰将按照此次达成的协议,获得Verizon在意大利Omnitel所持的23.1%股份。因此美国媒体分析称,沃达丰卖股幕后是为欧洲并购扩张筹集“弹药”。

  另有分析称,沃达丰之所以决定退出这家合资公司,是因为Verizon始终掌握着控制权。虽然沃达丰能够在欧洲和新兴市场扩张,但其进军美国和日本市场的努力都宣告失败。Verizon无线虽然给沃达丰带来了不菲的财务收益,但却并未对它的战略形成太大帮助。

  沃达丰将把这次交易的70%的收入返还给股东。在这次交易完成之后,沃达丰将把所有的股票以及239亿美元现金返还给股东。这个收购交易预计在2014年第一季度完成。

  Verizon董事会和沃达丰董事会都一致同意了这个收购交易。 

  ■ 相关

  威瑞森市值超谷歌

  据媒体报道,当地时间本周一,Verizon通信宣布,董事会已同意斥资1300亿美元收购沃达丰所持Verizon无线的45%股份。收购结束后,Verizon无线市值近2900亿美元,超越谷歌。谷歌目前市值为2822亿美元。

  不过由于收购产生的债务,多家机构下调Verizon评级。穆迪投资者服务公司和标准普尔金融服务公司,将Verizon长期债务评级下调一个等级。

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