费率市场化竞争升级 寿险产品预定利率首上4%

　　新京报讯 （记者张轶骁）平安人寿昨日宣布，推出寿险费率市场化以来公司发布的第一款新寿险产品“平安福终身寿险”，预定利率为4%，为费率市场化以来预定利率最高的产品。

　　相当于保费打“八折”

　　今年8月，保监会宣布普通型人身保险预定利率不再执行2.5%上限，可由保险公司按照审慎原则自行决定，同时将3.5%作为基准评估利率，超过3.5%的则需经保监会审批。平安人寿董事长丁当昨日表示，费率市场化可以使市场竞争更充分化，让消费者享受到更多的实惠。

　　预定利率指的是保险公司在计算保费和责任准备金时的假定利率，预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。预定利率打破2.5%上限之后，在保险条款不变的前提下，消费者缴纳同样数量的保费，所享受的保障额度将比以前有所扩大；而购买相同额度的保险产品，所缴纳的保费则会较以前下降。

　　根据平安人寿的计算，执行4%的预定利率后，同样的保额和保障条件下，消费者投保时可以比预定利率2.5%的寿险产品少支付约20%的保费，相当于给保险产品打了个“八折”。

　　“4%并非让利最高限”

　　自8月保险费率市场化改革推进以来，已有中英人寿、新华保险等10余家寿险公司发布了预定利率突破2.5%的新产品，从最初普遍采用的3.5%基准预定利率到平安的4%，竞争也在不断升级。另据市场消息显示，还有数十款新产品处在报备和报批阶段，其中最高的预定利率可能会突破5%。

　　费率市场化背后是险企实力的较量，利率越高，对风险资本金的要求也就越高，保险公司面临的偿付能力充足率压力也就越大。

　　就“平安福终身寿险”而言，4%的预定利率再加上1%的营业成本，意味着平安人寿的产品投资回报率至少需达到5%以上才有利可图。平安人寿总经理柳志坚昨日在接受新京报记者采访时表示，从投资收益来看，相对较稳健的10年期国债收益也可以达到4%左右，再加上其他固定收益类的投资，平安满足收益要求并不会有太大的问题。

　　柳志坚表示，从目前的寿险发展态势来看，4%的预定利率并非“让利”的最高限度，一家健康的保险公司，4%到4.5%的预定利率应该是其可以承受的最高水平。