银行参战互联网金融难改市场格局

　　■ 金融观察

　　互联网本质上还是工具，金融机构和非金融机构都可以采用互联网来实现，其最终的核心点还是金融属性，遵守的还是金融规则。

　　最近，有媒体称，国内某银行目前正携手两家基金公司，计划推出一款新型电子银行卡，届时可将活期储蓄与货币收益挂钩，预计年化收益在5%左右。这一举动被银行业界视为打响反击互联网金融的“第一枪”。

　　近一段时期来，“BAT”（百度、阿里巴巴、腾讯）在互联网金融领域攻城略地，燃起了看不见的硝烟。最新的消息是以阿里金融为代表的互联网金融正在以大刀阔斧一年内被多次复制，迅速突破传统金融小打小闹的营销风格，将传统基金甩出很远。

　　互联网金融的突飞猛进，使传统金融业有了有力的竞争对手。一方面可以推进利率市场化，另一方面也可以迫使传统金融业尤其是银行业提高服务能力和服务质量。然而，互联网金融的突起也使传统金融界头痛不已。

　　互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷。以阿里巴巴金融为例，由于具有电商的平台，为它提供信贷服务创造了优于其他放贷人的条件，互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和分析进而得到信用支持。因为互联网的分享，公开、透明等等的理念让资金在各个主体之间的游走，会非常的直接，自由，而且低违约率，金融中介的作用会不断的弱化。因此有人预言，互联网金融将替代传统金融占据主要地位。

　　可是现在互联网金融的风险同样是明显的，怎么完善监控仍然是个问题。网贷平台不见面、不审查、无抵押的快速贷款模式虽然大大提高了资金使用效率，却也让贷款风险无限放大。阿里巴巴等虽有大数据支持，但其数据库建立为时不长，其可靠度还有待继续验证，那些不具备阿里那样的大数据支持的其他互联网金融，风险评估需要的经营、诚信等信息根本无法核实。所以，阿里金融也只有支付、保险、小贷、担保等牌照，还没有基金、银行牌照。

　　这次银行联手基金公司计划推出的这一新款电子银行卡，虽然也与其他互联网金融一样，可以依靠其数据有许多衍生功能，但现在主要是依托货币基金来经营此项业务，所以才能维持5%的年化率。

　　因此，所谓活期存款年化收益5%的新型电子银行卡，实际上只是传统金融业务加上互联网。目前中国的互联网金融都是如此。互联网本质上还是工具，金融机构和非金融机构都可以采用互联网来实现，其最终的核心点还是金融属性，遵守的还是金融规则。当然在可以预见的将来，它将对人类金融模式产生根本影响，成为真正的互联网金融而不是互联网加金融，这就需要传统的金融、银行机构和非传统的有志互联网金融的互联网企业一起去创新发展。

　　□郁慕湛（财经评论人）