银行打响利润“保卫战”(1)

　　数据 1

　　中国银监会副主席阎庆民近日表示，根据西方银行业的资产负债表结构，信贷资产占比在20%左右。而目前我国信贷资产占全口径银行业金融机构资产的46%。

　　数据 2

　　中关村互联网金融行业协会与“融360”研究院12月11日发布的《中国房贷市场11月度分析报告》称，目前中国一线城市首套房利率优惠已基本绝迹，二套房利率上浮10%至20%不等，商业银行出现惜贷、停贷现象。

　　猜想2014 之 银行

　　在利率市场化带来的资产负债管理2.0时代，银行坐收利息差的“免费午餐”时代渐行渐远。在利率市场化进一步推进背景下，银行负债成本上升不可逆转，在高成本压力之下，资产端信贷产品也将放下身段转向中小企业、小微企业等进一步参与竞争。此外，在非信贷业务方面，为了平抑息差收窄带来的利润下滑，银行开始把目光重点放在中间业务上。

　　猜想1

　　中间业务成利润新增长点

　　随着利率市场化的加快推进以及金融市场的不断完善，商业银行的经营环境将面临新的变化。

　　今年7月，央行宣布取消金融机构贷款利率0.7倍下限，全面放开金融机构贷款利率管制。分析称，按照海外的利率市场化过程，初期存贷利差面临收窄的压力，对银行形成了短期利空态势，中小型银行会更加面临结构调整与利差收窄双重压力。

　　从五家上市国有银行三季报情况来看，五大行的净息差在三季度持续收窄，进而影响到上半年净利润。

　　交通银行首席经济学家连平认为，如果利率完全市场化，那么银行息差的收窄至少在50个基点以上，但这不是一年内就能完成的。2014年在大环境不变的情况下，银行盈利增速会进一步下降。受利率市场化的影响，加之经济下行、金融脱媒等带来的冲击，我国银行业将告别利润高增长时代，盈利增速将降至与GDP增速持平，在7%-8%之间波动，从而成为一个相对平稳发展的行业。

　　面对利率市场化的推进步伐加快和息差水平的收窄，银行靠利差坐收利息收入的好时光渐行渐远，大多数商业银行正在推进自身的经营模式转型。

　　为此，扩大中间业务收入成为银行未来发展的战略重点，而其中财富管理成为应对利率市场化的重要业务。

　　在利率市场化推进、互联网金融发展以及来自民营银行和海外银行的冲击下，多家银行将培养新利润增长点的目光重点放到了中间业务，部分银行宣布要从明年起对IC卡办理实行收费。

　　除了一些服务项目由免费转向收费之外，财富管理业务也成为银行保持利润增长的利器。多家银行在积极推出理财产品的同时，还不断创新其他表外业务。一家农行客户经理告诉记者，银行将进一步加强同信托机构合作，同时也在积极探索为外贸企业服务的外汇业务。

　　猜想2

　　房贷政策明年初将继续偏紧

　　临近年底，很多城市购房者发现，商业银行房贷利率较之前几个月出现了上浮。而据机构调查报告，部分银行首套房贷款甚至已经停贷。

　　日前，“融360”房贷数据研究中心发布报告称，11月份对32个重点城市的近500家银行摸底发现：16.75%的银行首套房已经停贷，16.85%的银行二套房停贷。银率网文章也指出，目前平安、浙商、兴业等多家银行的部分网点已暂停房贷。招商、中信、光大虽未停贷但均表示春节前基本不能放款。

　　业内人士表示通常银行不会直接告诉客户不做房贷业务，只是会选择上调利率或者是在审批上更为严格，一些客户因此选择离开。年末多家银行房贷政策收紧，除银行信贷额度紧张等原因之外，还由于银行对房产市场未来预期的普遍看淡。

　　深圳一家国有商业银行客户经理告诉新京报记者，该行目前首套房利率较基准利率上浮10%，而在今年3季度，首套房贷款利率还能享受8.5折优惠。对于明年的房贷利率走势，上述客户经理判断，年初可能会继续维持现有利率，到四五月份有可能出现调整，但继续上浮的可能性不大。

　　银率网分析师认为，中国的房贷跟其他的贷款不同，以房产的未来资产价值为抵押。在贷款额度不变的情况下，面对不断变化的资产风险银行就会对量加以调节，所以目前银行对房贷的政策基本上是基于对未来房地产风险的判断，房贷业务在流动性偏紧的时候率先萎缩已经是不争的事实。

　　（下转B特05版）