金钱永不眠

　　【编前语】

　　从去年下半年以来，互联网高收益理财，如火如荼，让很多人乐于将资金搬家。互联网金融的概念，也开始触动银行的奶酪。与此同时，许多人也产生了疑问，互联网理财如何实现的高收益？高收益是否可持续？互联网金融到底是什么？今天，新京报B08-B10版，试图回答这些问题。

　　科技似乎每天都在酝酿新时代。

　　2014年的春节，一些人在手机微信上通过“红包游戏”，将银行卡账号与微信绑定。

　　这个游戏，是互联网金融时代开启过程中，一个意外的插曲。不论有没有这样的插曲，互联网金融时代已经在2013年开启，并越来越多地影响着我们的生活以及相关的行业。

　　所谓互联网金融，就是互联网技术推动金钱的流动、挖掘金钱的价值，彰显金钱的本性。金钱永不眠，金钱时刻追逐利润。

　　银行的本质是牌照

　　互联网正在触动银行的奶酪。

　　银行的本质，是一种牌照，或者说，是筹集资金的能力。如果你有能力筹集很多资金，那么你就获得了银行功能——用钱生钱。如果你获得了银行牌照，你就获得了筹集资金的资格。

　　无论是中国还是欧美，传统的资本时代，银行的本质，就是牌照——银行是少数人生意。

　　尤其在中国市场，银行的牌照属性更加明显。

　　这一方面在理论上让市场相对“有秩序”、让资金相对安全一些，另一方面，这让相当一部分的金钱沉睡，或者说，在相当程度上，剥夺了许多人的钱的获利能力。

　　银行将储户的钱以极低的利息筹集在一起，然后放贷，可以获得高出许多倍的利息收益。这些收益的获得，与银行经营者的运营能力有关，但更与牌照有关。从一定意义上，银行的收益，是牌照的溢价。

　　牌照就是权力。权力运行的目标，是维持权力的有效以及扩大权力和扩大权力的收益。

　　银行的权力，是筹集储户的资金，然后用这些资金获益，仅将其中最小的一部分给储户分享。

　　储户可能会觉得自己的资金收益被剥夺了，但是在传统时代，储户离开银行，连这点最小的收益，都无法实现。储户必须老老实实地听命于银行以及银行的老板——央行。央行定多高的利息，就是多高的利息。任何储户，没有与银行谈判的资格。

　　互联网在解构牌照

　　时代不同了。有人替储户向银行谈判了。

　　尽管互联网公司一批一批地死掉，但互联网行业势不可挡地像“洪水猛兽”一般，冲击着许多行业。

　　互联网冲击的其实就是权力，各行各业所垄断的权力。它反集权，去中心化的属性，必然冲击银行业的牌照壁垒。

　　2013年，中国银行业协会副会长杨再平撰文说，互联网金融让银行家彻夜难眠。文中说，互联网金融对传统银行或金融业，既是严峻甚而颠覆性挑战，又是宝贵可谓难得机遇。倘若应付不了、招架不住这一挑战，定然难逃“21世纪灭绝恐龙”的宿命。

　　这个挑战，就是互联网技术在解构银行的牌照权力。

　　曾经，牌照拥有魔力。曾经，许多事情，只有你拥有这个牌照才能做。

　　但是，互联网告诉我们，完全可以绕开牌照而实现将资金汇集在一起。

　　余额宝不是银行。

　　它通过技术与基金公司联姻，虽然本质上还是基金，但实现了银行的一部分功能：你把钱放到我这里，我每天给你“利息”。至于那是基金收益还是账户利息，又有什么不同呢？

　　余额宝不是银行，不具备银行的牌照，但当它具备了一些银行的功能，银行的牌照价值，就相对“缩水”了。

　　技术推动金钱醒来

　　金钱是权力。一般意义上说，占有的金钱越多，可支配资源的力量越大。

　　但是，判断一个人富有，有时候并不看其账户上的资金有多少，而是看其筹集资金的能力。筹集资金的过程，就是“唤醒”金钱。沉睡的金钱、埋藏在地下的黄金，没有孳生利息的能力，也就浪费了金钱的权力。

　　大量的储户，以极低的利息存放在银行，相对于高收益的理财产品，就等于让金钱睡觉。

　　大多数的人，能力有限，力量单薄，无力将金钱唤醒。在高通胀时代，我们放在银行里的钱，还会缩水。

　　互联网技术在将单个的储户联合起来。曾经，“无产阶级联合起来”，获得巨大的政治权力，那么，“有产阶级联合”起来，亦会激动人心。

　　一个个小额账户，汇集起来，无论是汇集到余额宝还是什么宝，这个汇集的过程，就是在叫醒小额金钱。

　　金钱醒来，就要努力追逐“利息”——努力维持和扩大金钱的权力。

　　近年来，越来越多的资金被唤醒，越来越多的资金投身到钱生钱的游戏当中。

　　许多企业家发现，让钱生钱，比做实业赚钱容易，且赚得更多。

　　互联网技术，推动金钱的更为便捷地流动，让金钱更为便捷地集中到一起，或者说是更容易将金钱唤醒。

　　为什么我们的钱放在余额宝、理财通里面，收益要比放在银行里高？

　　原因之一，就是通过技术手段，余额宝、理财通将睡眠的钱唤醒并汇集在一起，增加了与银行要价的能力。

　　但是，技术带来的并不全是美好的一面。金钱被唤醒之后，其非理性的一面也可能被唤醒。这是后话……

　　（王一土）