齐鲁证券员工“非法集资案”发酵

　　因数千万私募理财产品到期无法兑付，原齐鲁证券零售业务部副总彭晨4月25日被山东银山公安局带走调查。

　　徐敏说，给彭晨打电话让他从云南回来的时候，有警察在场，那天她记得很清楚，是4月22日。徐敏是彭晨的前妻，两人几个月前才离婚。4月25日，彭晨到达上海站后即被警方带走，罪名是涉嫌非法吸收公众存款。在从云南到上海的火车上，彭晨主动联系《证券市场周刊》记者，称自己被公司推出来“背黑锅”。

　　在业内人士看来，齐鲁证券“彭晨案”的背后，是“有限合伙基金”乱象。

　　数千万私募产品无法兑付

　　42岁的彭晨曾是齐鲁证券的员工，2012年彭晨加入齐鲁证券零售业务部，任该部门的副总经理，主要负责财富管理部的创新业务。他毕业于上海财经大学，有14年金融从业经验，曾供职于外企、银行和证券公司。

　　今年年初彭晨向齐鲁证券提交了辞职书，徐敏说，辞职的一个原因是长期的工作压力使彭晨的身体和情绪出现了问题。彭晨的同事表示，年初听说彭晨离职，当时也没多想，没想到才不久就出事儿了。在这位同事的印象里，彭晨性格外向，比较开朗。

　　据媒体披露，彭晨被带走与其任职期间牵头发起的私募产品有关，即有节1号和有节2号，有节1号总产品规模为7877万元，齐鲁证券客户募集规模2000万元；有节2号总产品规模为7739万元，齐鲁证券客户募集规模2698万元。这两款产品于今年4月24日到期后无法兑付。

　　值得注意的是，此次带走彭晨的是山东银山公安局，山东银山公安局的前身是莱钢集团的下属公安处。而齐鲁证券的大股东就是莱芜钢铁集团有限公司。对于彭晨为何由山东银山公安局带走，齐鲁证券的解释是，因为举报彭晨的是莱芜的客户。

　　据悉，齐鲁证券在2012年大力扩展证券业务规模，在开展公募业务的同时，还考虑利用证券公司有牌照的业务资格，对接私募资金，发展业务规模。彭晨在齐鲁证券任职期间，发起设立了10只有限合伙+基金专户产品。该产品是指投资者以有限合伙人的身份入伙有限合伙企业，由投资顾问或第三方提供劣后资金，并通过基金专户进行证券、期货及其他衍生产品的交易。

　　彭晨对《证券市场周刊》说，同私募机构首善财富和银善投资合作的产品总计金额高达8.7亿元，其中齐鲁证券客户资金高达2亿元。现在出现了理财产品不能兑付的麻烦。

　　涉及违规销售有限合伙基金

　　一位证券公司零售业务部的人员对记者表示，证券公司跟私募合作本身没有问题，各家证券公司跟私募合作的业务也比较多。比如，私募在证券公司开个账户，或者私募有产品需要证券公司帮忙发行。但彭晨案的核心问题在于，他是有限合伙+基金专户的销售，这就违反了证券公司代销理财产品的法律法规。

　　“打个比方，一个产品本来是基金专户或者信托产品，客户的投资门槛是100万元起，但是由于很多客户没有100万，于是牵头人就发起有限合伙企业，即吸纳20万的客户，相当于有限合伙人份额。本来这个基金专户或者信托产品的收益率是10%，但是给客户发行20万，收益率就成了7%，设立有限合伙基金的人从中赚取差价。”上述零售业务部的人员称。

　　他说，证券公司代销基金专户产品、信托产品都没有问题；有限合伙基金本身的存在也是合乎规定的，但是证监会规定证券公司不能代销有限合伙基金；而且彭晨案有可能还涉及在有限合伙基金的条件下，给客户承诺保本保息，在我国除了存款保本保息外，其他的产品都不能承诺保本保息，这可能就涉及非法吸收公众存款了。

　　事实上，有限合伙基金产品无法兑付问题已不是首次，2012年的华夏银行事件，也是由于有限合伙基金到期无法兑付，引发投资者堵门抗议。而2012年底，证监会发文规定证券公司不能代销有限合伙基金。

　　“据我了解，开成有限合伙基金来做的不是特别多，在证券公司中并不是普遍现象。”上述证券公司零售业务部人士说。

　　据证券公司的人员称，一般情况下，如果是正常的理财产品，首先要对产品进行评估，评估完了上会，上会通过后就可以对客户进行销售。在销售过程中要向客户充分揭示风险，然后由客户决定是否有承担风险的能力，是否购买。在这种情况下，兑付危机是由基金公司或者信托公司承担。而彭晨这种情况应该是在销售过程中向客户承诺保本保息了。

　　作为彭晨的辩护律师，北京中兆律师事务所律师袁军5月初去山东见过彭晨，他说，目前案子还在侦查阶段，采取的是刑事拘留，按照法律规定，侦查机关应在30天内向检察院报批捕。

　　公司是否知情成双方争议焦点

　　据媒体报道，彭晨在被带走前，曾表示“我不能不在，否则就要背黑锅，因此我要积极配合警方回到上海。”彭晨所说的“背黑锅”即指的老东家齐鲁证券。

　　根据彭晨的说法，上述案子是公司行为，自己只是产品负责人之一。该产品由齐鲁证券威海分公司威海东城路营业部负责销售，由于产品手续不全，营业部多次向总部提出要求完善产品手续，加强风控。针对该产品，齐鲁证券曾多次开会讨论，据悉，彭晨在被带走前已向媒体出示了会议纪要，营业部等的工作函等，会议纪要显示，总部层面有领导参与，且有营业部负责人参与。

　　齐鲁证券总裁毕玉国在接受《中国证券报》记者专访时则表示，该案件是齐鲁证券已离职的员工彭晨伙同他人，向客户私自销售未经公司批准的产品并给客户造成损失，涉及金额约1.61亿元。他说，彭晨销售的有限合伙产品纯属骗局，“其行为未经公司批准，完全是其个人行为”。

　　毕玉国介绍，彭晨销售的有限合伙协议中只约定了投向基金专户产品,但未明确投向优先级还是劣后级，而彭晨在销售时称募集的资金将认购基金专户的优先级份额，但实际认购的是劣后级份额；且彭晨与另一涉案人员王健将部分资金挪作他用，对客户资产造成重大损失。

　　彭晨曾表示，在齐鲁证券工作期间的所有创新产品都要写报告审批。但齐鲁证券OA系统中，对这些创新产品领导们的签字都被技术处理掉了。

　　“如果走正规渠道的话，是要挂在公司的OA系统中，但公司技术处理掉是不可能的。产品一挂上系统，全公司包括各家营业部都能看到，但现在我们都不知道这个事儿。”齐鲁证券的一位业务人士表示，如果是走公司正规渠道销售的产品，不可能只有威海的营业部在销售，公司的其他营业部从OA上获得信息也会进行销售的。

　　齐鲁证券相关人士称，有限合伙基金是彭晨同私募那边的牵头人王健合伙设立的，现在公司也不知道钱去了哪里，为什么兑付不了。该人士表示，如果是公司行为销售费用肯定走公司的账，但是销售费用实际上是从彭晨前妻徐敏的账户上往回返的。

　　记者就此询问徐敏，她说，查过对账单后，确实有几笔大额转账。转账金额共计85.1万元，徐敏对此也不清楚，称这几笔应该都是彭晨操作的钱，转入转出的时间间隔很短，涉及的账户有上海柏新投资管理中心以及柴雅斐和皮晶的个人账户。这几笔转账金额与产品销售金额相差甚远。

　　齐鲁证券称将承担损失

　　“我个人觉得一个人肯定是不可能完成这个过程。每个证券公司都会明确在销售各种金融产品的时候应该履行的手续，正常情况下，公司的前中后台是分开的。比如营业部要卖一个产品，需要经过合规部，还要明确如何算营业部的考核，如何计提营业部收入，这是一整套流程，至少总部层面得有两三个部门参与这件事儿，不可能彭晨一个人完成，我觉得齐鲁证券至少是知晓或者默许这件事儿的。”证券公司的零售业务部人士说。

　　“如果在我们公司的风控体系下，我想要完成彭晨这样一件事儿是完全不可能的。这涉及很多部门，比如产品到了营业部，他们肯定得问一系列相关的问题。”上述零售业务部人士说。

　　他透露，现在很多证券公司的产品都比较激进，齐鲁证券的整个经纪业务比较强，在业内能排到前10，有各种各样的产品。

　　“我们公司风控确实要加强，问题关键在于分支机构太多，没有对销售的产品进行核实。”齐鲁证券的相关人士称。

　　而毕玉国亦表示，彭晨利用公司渠道私自违规销售私募产品的情况，一定程度上说明公司在岗位制衡、前端控制等内控机制及合规运行方面存在不足，目前公司正在对所有业务进行全面排查，堵塞内控漏洞，消除风险隐患，杜绝类似事件再次发生。

　　“公司已经处理了相关的负责人，人都已经免职了，我们在积极应对这件事儿。”齐鲁证券相关人士称，本着为客户负责的态度，4月24日到期产品的兑付问题已经由公司接手，公司会负责兑付客户的资金，公司承担损失和后果。

　　■ 链接

　　齐鲁高层频繁更换

　　据彭晨介绍，之所以会为齐鲁证券“背黑锅”也与其跟领导结怨有关。对此，齐鲁证券进行了否认，称经公司与相关人士核实，这些说法缺乏事实依据。

　　尽管公司否认了该事件与人事问题有关，但齐鲁证券近几年的高层人事震荡却是业内有目共睹。自2008年到现在，齐鲁证券经历了三任总裁，而关键的经纪业务和投行业务的负责人也频繁更换。

　　2008年，张桂庆与邓晖同时进入齐鲁证券，2010年，任齐鲁证券总裁不到两年的张桂庆因身体原因辞去总裁职务，主管经纪业务的副总裁邓晖正式出任总裁一职。此前邓晖曾历任湘财证券、长江证券和德邦证券的副总裁和总裁。

　　在邓晖主政齐鲁证券期间，齐鲁证券的经纪业务快速发展，但期间副总裁兼投行总部行政负责人薛军转投申银万国，此后又曝出了“李黎明”案，困扰其投行业务。

　　去年底，邓晖意外选择辞职，齐鲁证券副总裁、财务负责人毕玉国走马上任。毕玉国是齐鲁证券的“老人”，2004年加入齐鲁，曾任计划财务部总经理，公司副总经理兼财务负责人、万家基金董事长。

　　据悉，邓晖任齐鲁证券总裁时，经纪业务部门经历了两任领导，目前主管领导是韩亭德，也就是彭晨的顶头上司。

　　新京报记者 李蕾 北京报道