银行年中大考前的风险隐忧

　　■ 金融观察

　　银行风险主要集中在四大“火药口”上：银行大量或者隐瞒的信贷资产坏账、地方融资平台贷款风险、房地产贷款风险和信托产品兑付危机。

　　一季度，银行尽管不良资产规模在上升，但他们的利润情况还可以。二季度即将进入最后一个月，银行将面临年中考核大关。去年此时，银行业普遍钱紧，Shibor一路攀升。今年，银行又会交出怎样的“中考”答卷和成绩单呢？

　　相比一季度来说，二季度以及今后相当长时期银行面临的挑战更大。从负债业务来看，各项存款压力有增无减，居民储蓄继续流失。虽然监管层和大型银行对其进行种种设卡限制，但来自“宝宝类”理财网产品的冲击没有丝毫减弱。这种情况谁也不能怪罪，只能怨金融体制改革滞后，特别是存款利率的最后一座堡垒——利率上限没有攻破。使得死守管制利率的银行在吸收存款上彻底丧失了竞争力。

　　在存款吸引力下降情况下，银行被逼迫发行理财产品来变相抬高利率吸收资金。而理财产品大大抬高了银行资金来源成本，压缩了其存贷款利差，进而压缩了其利润空间。

　　银行信贷资产业务同样面临困境。大型银行青睐的垄断型企业、上市公司和大型企业的贷款对象，一方面经营情况大不如从前，另一方面其本身经营资金并不缺乏。过去被银行视为优质客户的房地产贷款特别是住房按揭贷款，现在一是不赚钱，二是随着房地产低迷，风险已经凸显出来。对中小微企业贷款，银行仍然不感兴趣，不敢贸然贷款。特别是效率更高、利用大数据分析、信用资源被充分挖掘的互联网金融企业的贷款资产拓展发展很快，加之，各种直接融资导致的金融脱媒化加速，对银行的冲击越来越大。传统银行借道信托渠道的表外影子银行业务已经被央行、银监会等五部门下发的规范同业业务18条堵死。这一“利润增长点”行将消失。

　　银行在信贷资产业务上面临的最大挑战是不良贷款压力越来越大。截至2014年一季度末，商业银行不良贷款余额6461亿元，较年初增加541亿元，不良贷款率1.04％，较年初上升0.04个百分点，达到近三年来最高水平。这一比例二季度或下半年还将上升。因为，在2009年大规模的信贷投放之后，目前已进入第五年还本付息期。此前累积的地方平台和房地产风险或逐步显现，钢贸等过剩行业的贷款风险正在暴露，经济下行压力亦将波及银行资产质量。银行风险主要集中在四大“火药口”上：银行大量或者隐瞒的信贷资产坏账、地方融资平台贷款风险、房地产贷款风险和信托产品兑付危机。

　　上述因素都对银行二季度成绩单构成影响。作为银行一方面要认识到业绩以前增速较快，现在下降是理性的回归。另一方面要加快银行业务转型步伐，在金融创新上做足文章，特别是要敞开胸襟拥抱互联网金融。真正把业务重心、盈利重点转型到通过金融创新带来的中间业务增长上，逐步摆脱过度依赖存贷利差盈利的粗放式经营模式。

　　□余丰慧（财经评论人）