中信泰富的“大腕儿”投资者们(2)

　　（上接B08版）

　　“国家队”和“另类”投资者护航

　　中信集团此次借壳上市，机构投资者阵容可谓豪华，不仅有以全国社保基金、四大国有银行为首的“国家队”；还有腾讯、马来西亚首富郭鹤年、周大福和雅戈尔等“另类”投资者。

　　在中信泰富反向收购母公司之前，万洲国际（原双汇国际）曾宣布在港IPO，虽有刷新历史的29家保荐机构护航，万洲国际终因机构认购不足而不得不暂停在港上市。但中信泰富并不存在此问题。

　　中信泰富5月宣布首批机构投资者名单显示，公司已与15位投资者签订股份认购协议，股份认购合计395亿港元，约占收购完成后中信泰富总发行股份数目的11.78%。

　　在相关认购协议签署后，中信泰富在收购完成后的公众持股量比例将超过15%，已经满足香港联交所批准的最低公众持股量，也满足了股份转让协议中对于配售的要求。

　　值得关注的是，15位投资者中，皆为国内外大型投资机构，如全国社保基金、四大国有银行、友邦保险、中国人寿、淡马锡控股等。据媒体统计，在11.78%的认购股份中，国有资本占比约为9.47%。

　　其中，全国社保基金通过工银瑞信和博时基金认购12.5亿股股份，认购总价为168亿港元，占中信泰富总发行股份的5%，成为此次配股单一最大机构投资者。

　　中国人寿认购总价为5亿美元，占比1.15%。

　　与首批“国家队”相比，第二批10家机构投资者显得比较“另类”，除了中国出口信用保险公司和中化香港外，其余的投资者皆非国企，其中，包括腾讯、雅戈尔、周大福和马来西亚首富郭鹤年等，10家机构投资者共计认购中信泰富股份53.48亿港元。

　　第二批投资者中，不少机构与中信泰富和中信集团颇有渊源。据媒体披露，中信泰富公告中的两家机构马来西亚公司Trendfield和新加坡公司Baylite均为马来西亚首富郭鹤年旗下，两家公司共计认购额度为15.5亿港元，占股0.46%。

　　郭鹤年与中信泰富早有合作，1992年，中信泰富成功收购恒昌企业即有李嘉诚和郭鹤年的协助，郭鹤年透过其子公司曾一度持有中信泰富20%股权；而在恒昌企业的收购战中，出手相助的还有周大福当家人郑裕彤。

　　中信泰富公告显示，周大福代理人有限公司本次认购5000万美元的股份，占股0.12%。

　　此外，腾讯透过其全资子公司Mount Emei Investment认购5000万美元的股份，占股0.12%。今年3月，腾讯与中信银行合推国内首张虚拟信用卡，后被央行叫停。据媒体报道，常振明曾表示，“新”中信上市后会优先支持有转型需要的传统行业，其中就包括中信银行与腾讯开展的互联网金融尝试。

　　除此之外，第二批机构投资者还包括雅戈尔、泛海国际等公司。雅戈尔公告称，收购整合中信股份以后，中信泰富将拥有中国最大的综合业务企业集团这一平台，扩大的业务范围将覆盖中国经济的重要行业及新兴行业，公司的盈利能力和盈利稳定性得以提升，协同效应得以激发。

　　分析人士称，“新”中信之所以引入非国企类战略投资者也是希望股东结构多元化，以符合国有企业混合所有制的发展方向。

　　招商证券分析师表示，市场大都是从深化国有企业改革的角度出发理解中信整体上市的行动。中信股份在香港上市，一方面维持了北京的中信集团形式上的最终控股公司的地位；另一方面将中信股份总部迁到香港，成为真正的市场化运作的决策中心。同时，中信集团的多层上市结构，对央企深化改革和整体上市，都具有积极的借鉴意义。可以预见，新的一轮国企整体上市浪潮，正扑面而来。