对银行存款下滑不宜过分担忧

　　■ 金融观察

　　银行存款下滑，可避免更多资金汇集银行，减少银行信贷经营压力，更可遏制银行信贷规模膨胀，防范把风险完全聚集在银行体系内引发系统性金融风波。

　　据央行最新数据，9月末，人民币存款余额112.66万亿元，相比上个季度末锐减9500亿元，这是自1999年以来季度存款第一次出现减少。另据资料，三季度末，16家上市银行存款总额75.61万亿元，比半年报的77.13万亿元，流失1.52万亿元，降幅达到近2%。银行遭受利润增速全面放缓和存款急剧下滑双重“挤压”，似乎滑落到“夹缝中”求生存的窘境，也引发全社会对银行经营前景广泛担忧。

　　银行存款下滑，对银行来说，传统信贷业务会受到一定抑制，支持实体经济发展能力会有所下降，也会诱发银行经营利润进一步放缓。笔者认为，任何经济现象都存在利弊两方面，银行存款下滑亦不例外，其实它也有利经济发展的积极面。因此，从经济运行全方向看，银行存款下滑未必就是坏事。

　　造成银行存款下滑原因很多，有社会直接融资市场兴起分流了大量社会资金的因素，也有银行本身服务缺陷导致存款分流。从这个层面看，存款下滑对银行经营会带来全方位带动作用：可倒逼银行加快经营转型步伐，从传统存贷款业务经营为主向中间服务业务为主转变，加速迈向银行现代化经营。另外，可推动银行加快利率市场化改革步伐，主动提高银行存款利率，增强银行存款对民众吸引力，从而提高存款竞争力，避免存款过度下滑。

　　而且，银行存款下滑，社会直接融资规模就随之扩张。2014年上半年，社会融资规模达10.57万亿元，预计年底要突破20万亿元，银行存款分流为此作出了很大贡献。随着金融脱媒持续，社会直接融资规模会不断扩张，可推动社会资金投资多元化，增加民众投资渠道，缓解社会投资压力，并可在最大程度和最大范围内实现民众财富保值增值。同时，直接融资日益活跃，为各级政府和实体经济发债融资创造了条件，也为地方政府尽快走出债务危机提供契机。而且，从某种意义上说，可推动证券市场复兴，使我国股市尽快走出低迷状态，增强股民投资信心，为中国资本市场繁荣注入新活力。

　　银行存款下滑，可避免更多资金汇集银行，减少银行信贷经营压力，更可遏制银行信贷规模膨胀，防范把风险完全聚集在银行体系内引发系统性金融风波，对银行步入良性经营轨道不失为一件好事。尤其，社会资金分流，风险面分散，承担风险主体增多，对国家防范金融风险的压力就会减轻。

　　□莫开伟（财经评论人）