国有大行“坐不住”是市场的胜利

　　■ 一家之言

　　目前，我国中小微企业普遍面临融资难、融资贵的困境，贷款利率的居高不下是一大原因。而改变这种格局的一个有效途径就是利率市场化。

　　央行于前不久实施的全面降息，将存款利率浮动区间扩大到了20%的幅度，这一举措使降息只是向市场提供了基准利率，各家银行可以根据自己对市场的判断在规定幅度内自行确定最终利率。这一决定刚刚公布，一些股份制银行即将人民币存款利率一浮到顶，用足了政策空间。

　　相比而言，国有五大行的反应多少有些过于“淡定”。但日前有媒体报道，国有五大行最近有些“坐不住了”，其存款利率上浮迹象已现。据媒体称，农业银行部分地区分行已经开始执行存款利率在基准利率基础上上浮20%，而建行的相关授权也正在“走内部流程”，国有大行存款利率一浮到顶已经是箭在弦上。

　　我国目前的商业银行结构以工农中建交五大国有银行为主体，在计划经济时期对民间金融的封闭使这几家国有大银行获得了发展优势，而央行规定的统一利率更使它们在金融市场中的优势地位进一步强化，即使在最近几年经济增速下行的不利环境之下，国有银行反而可以成为最赚钱的机构，国有五大银行也因此形成了对市场的傲慢态度。在中国进入市场经济体制后，这种格局已经越来越不能适应市场的需要。

　　国有银行对市场的傲慢，在央行两年前首次允许银行上浮存款利率时就可以看得很清楚。2012年7月，央行首次赋予银行在人民币存款利率上一定的自行定价权，允许银行在人民币存款基准利率上可以上浮10%，这是央行为推进利率市场化而向市场放出的“气球”，各家银行之间为拉存款而在利率上做文章的市场竞争就此拉开序幕。当时，一些股份制银行用足政策，但五大行却不为所动，虽然也允许利率上浮，却统一为上浮8%，几家银行之间这种完全一致的行动其实已经涉嫌合谋操纵价格的市场垄断行为。而五大行之所以能够这样做，其底气来自它们在市场上占有的独特的垄断优势，它们因为国有银行的身份而背靠着国家政策的支持。

　　但是，这一次央行扩大人民币利率上浮区间后，五大行终于感受到了竞争的压力，开始坐不住了。在央行降息决定公布后的最初几天，股份制银行纷纷将利率一浮到顶，有的长期存款由于上浮了20%，这种价格优惠对储户产生了很大的吸引力，这几天，越来越多的存款开始从五大行搬家到股份制银行。

　　在这种实实在在的存款竞争压力之下，五大行对金融市场的垄断体制不再是“铁板一块”，它们的市场优势受到了挑战。现在，农行、建行率先有所动作，而随着“存款搬家”现象的持续，另外几家国有大行也将不得不采取行动。

　　目前，我国中小微企业普遍面临融资难、融资贵的困境，贷款利率的居高不下是一大原因。而改变这种格局的一个有效途径就是利率市场化。目前我国的人民币贷款虽然已经实现市场化，但由于存款利率尚未走出这一步，贷款利率市场化能够产生的效益还未能充分显现，因此目前的市场竞争仍然是不充分的。当利率市场化全面实现以后，银行仅仅依靠提高存款利率来吸引储户是不够的，它们必须不断降低贷款利率来吸引贷款客户才能维持生存。在存款利率提高而贷款利率下降的双重压力下，企业融资难、融资贵的问题就会得到充分的缓解，实体经济恢复生机也就有了希望。

　　□周俊生（财经评论人）