如何玩转那些地产“宝”

　　今年以来，房地产+互联网已经不再像开始时的网上卖房，打着众筹名义吸引眼球的噱头也变少了，而借助互联网金融的名义进行资本运作的产品大增。目前，市面上房地产+互联网金融类的产品琳琅满目，可是大家对它们了解吗？本期我们从预期收益、主要市场、提供方等方面带你了解各种地产“宝”。

　　谁在做

　　房企、中介、金融公司、互联网公司等加入

　　事实上，去年开始，已有开发商盯上了房地产+互联网金融的“蛋糕”。

　　“一般地，开发商拿地之后9个月才能销售回款。如何合法地在还没有取得销售许可证的时候，就能够实现大量回款以缓解其资金压力，正是开发商感兴趣的话题。恰恰房地产和互联网金融的结合为大家提供了这样一种可能性。”一位房地产从业人士介绍，目前无论是购房者还是开发商，对于互联网金融产品都有所需求。“开发商渴望通过金融产品来回笼部分资金，而类似首付贷一类的产品对于存款不足但还款能力较高的购房者也是有力的补充。”

　　纵观目前投身房地产+互联网金融行业的企业，根据行业背景可分为四大类：

　　第一类是房产中介和媒体推出的针对C端的首付贷款，这一类主要是以做平台端为主。第二类是以万达、绿地为代表的实力雄厚的房企，自己成立金融事业部，经营金融类产品。第三类则是传统的金融公司比如平安保险，它们同互联网企业或者房地产中介、媒体合作，打造房地产+互联网金融类产品。第四类是创新型的互联网公司，它们具有极强的互联网思维和行业优势，同时也很了解房地产领域的行业特点。

　　这四类公司所经营的产品都有着一定的相似之处，但同时由于各自的行业背景不同，也有着鲜明的特点。（详见表格）

　　为什么能“结合”

　　开发商能融资、顺利卖房；购房者能补充首付；投资人赚到收益

　　一个是传统的房地产业，一个是新兴的互联网金融行业，它们为什么会“结合”到一起？

　　“其实房地产业在很大程度上已经是金融企业了。”中国互联网金融创新研究院院长、中央财经大学教授黄震指出，近些年来，房地产企业的发展是得益于金融创新的支持的，从按揭贷款到建设企业垫资开发，都有金融创新在里面。而房企之所以同互联网金融行业相结合，一方面是由于房企本身面临着巨大的资金压力，另一方面也是看中了金融行业的高利润。“过去房地产企业做融资，也是通过银行贷款等正规金融企业，受制于人。而民间金融和民间融资风险又大。互联网金融相对门槛较低，但是能够帮助他们提供一个融资平台。”黄震表示。

　　搜易贷COO蒋轩则从购房者、开发商和投资人的角度，更详细地解释了房地产同互联网金融行业相结合背后的逻辑关系。“目前购房时银行在大部分区域只能覆盖70%的按揭贷款，而这里面首付的补充贷款需求是很庞大的。”蒋轩表示，“类似首付贷这样的房地产金融类产品能够对接购房人、开发商、投资人三类人群。在这一过程中购房人获得首付，投资人赚到收益，开发商则能顺利卖出房子。”

　　有何风险

　　用各种“宝”之前需要考虑自身的风险承受能力、还款能力

　　而对于目前房地产行业同互联网金融相结合可能存在的风险，业内人士也分析认为，传统房地产不擅长搞金融，向金融地产转型有专业风险；而部分P2P平台风险控制不达标，“跑路”事件时有发生。

　　“目前来看，可能存在的风险主要有专业性风险，经营风险和政策性风险三种。”黄震解释，“专业性风险和经营风险都有可控的办法，比如同专业金融机构或经营团队合作，加强风险控制等。但是最大的风险可能来自政策面上，并且难以预防和控制。”他表示，目前我国尚未针对P2P融资平台完全设定好门槛和有关的行业标准，一些企业抢时间窗口，急着入场。而一些慎重的企业家则在观望。

　　“这就需要我们的房地产企业在拥抱互联网金融的时候不要盲目，要通过合法合规的方式去做互联网金融的有关业务，加强风险防范，特别是对自融的行为要杜绝。”黄震建议，对于使用互联网金融产品的独立借款人来讲，同银行贷款一样，在办理之前也要考虑自身的还款能力和风险承受能力。

　　本版采写/新京报记者 陈禹铭 实习生 唐艺赫