首付贷：推高房价元凶？(2)

　　（上接B10版）

　　市场

　　加杠杆购房值得警惕

　　“与万亿的房地产市场相比，这点资金明显微不足道，所以P2P网贷是引起房价大涨的说法是站不住脚的。”针对最近首付贷推涨房价的说法，盈灿咨询的分析师表示。

　　某P2P平台相关人士表示，对于无抵押类的首付贷，规模较大的平台都会进行更为严格的审查，不会轻易放水。否则一旦贷款人违约，平台将会面临更大的风险。“目前我们平台上首付贷产品的主要客户还是以刚需、刚改人群为主，贷款也主要用于短期周转。”

　　然而，在业内看来，首付贷的整体规模虽然无法得出精确数据，但滥用首付贷对市场的影响却是显而易见的。

　　北京房协秘书长陈志在接受媒体采访时表示，一旦火热的楼市出现反转，购房人很有可能会出现断供房贷的现象。这对整个房地产市场和金融体系都会形成巨大的打击。

　　上海易居房地产研究院副院长杨红旭也认为，深圳利用杠杆投资投机性购房的现象值得警惕。在一线城市和少数二线城市房价非理性繁荣、狂热性上涨面前，关键在于政府管理部门和商业银行不可放任个人投资投机者盲目而激进地扩大杠杆。对监管部门来说，一方面，要防范少数城市房价下跌之后所隐藏的按揭违约风险；另一方面，不能任由当前房价继续非理性大涨，否则将导致越来越多的自住者买不起房，同时也不利于资金支持实体经济。

　　而在亚豪机构市场总监郭毅等业内人士看来，楼市过热是双降、税费下调和去库存等多种因素所导致的。在目前一线城市房价快速上涨的形势下，缓解供需矛盾才是需要共同面临的问题。

　　平台与个人

　　需要谨慎考量

　　非理性地使用首付贷，对于个人和房贷平台来说同样存在潜在风险。

　　据记者了解，之前市场上出现的首付贷产品，对外放款额度不一，但大部分的放款金额都在房屋总价的10%-15%。按首付占总房款30%的情况计算，首付贷提供的资金可以占到购房首付款的30%-50%之间。以300万元的住房为例，借款人一般最多可以借到45万元，而用户自己只需要另外掏45万元。这也就意味着购房者以45万元撬动了300万元的资产。

　　同时，据了解，很多机构，包括部分银行机构在内推出无抵押的纯信用贷款，购房者仅需提供收入证明即可申请贷款，贷款金额往往在20万-30万元。而此类贷款的利率甚至高达10%以上。

　　业内人士表示，购房杠杆放大的同时，也意味着购房人资金风险的成倍放大。首付贷可以做到10倍杠杆，楼市下跌10%就会出现资不抵债的情况。购房人应当对自己的资金实力和风险承担能力做出谨慎的考量。在无抵押信用贷购房的情况下，购房者承担着银行贷款和首付贷双重还款压力，如果无力偿还，银行还可获得房屋资产，首付贷这一方只能自己承受损失。尤其是部分炒房者，一旦房价出现下跌，作为资金链中最薄弱的一环，他们或将是多米诺骨牌中倒下的第一张牌。

　　同时，首付贷产品对于放贷平台的风险也是不可忽视的。上述盈灿咨询分析师表示，由于房地产与金融的结合是大势所趋，首付贷属于金融的一种创新模式，需要更加的规范，否则对于P2P网贷平台、投资人、银行都存在着风险。“首付贷由于贷款利率低使得利润空间本身就不大，若有违约就会出现坏账。而对于有抵押的首付贷产品，如果购房者的房产作为抵押物发放贷款，就需要对房屋进行准确评估，确保房屋的价值能覆盖借款人的违约金额。如果是二次抵押，银行的优先权将高于平台，平台容易出现资不抵债的情况发生。”

　　采写/新京报记者 方王洋