互联网金融：巨头身边还有机会

　　今年以来，互联网金融圈大事件不断。4月26日，阿里巴巴集团关联公司蚂蚁金服宣布，日前完成45亿美元的B轮融资，创下全球互联网行业最大的单笔私募融资。同一天，苏宁云商宣布将旗下所有金融业务进行整合，搭建苏宁金融平台，本次增资完成后，苏宁金融的投后估值为166.67亿元人民币。而总部位于上海的众安保险，更是在成立不到两年时，估值就超过500亿元人民币。

　　在上海这个资本之都，当巨头纷纷抢滩互联网金融市场，上海的创业者们还有没有发展空间？光速中国合伙人宓群认为，虽然巨头林立，但创业公司永远都有机会。

　　宓群回顾美国的科技公司发展史时说，诺基亚、摩托罗拉、柯达这些巨头倒下去的时候，体温还是热的。雅虎曾经是互联网的鼻祖，如今已经走了下坡路。高科技是有颠覆性的，如果这一波的巨头做不到持续创新，下一波公司又会把它们颠覆掉。

　　另一方面，大公司创新，越来越多的是做投资和并购。比如阿里和腾讯也做投资和并购，这个对新的创业公司来说是件好事。创业公司最重要的是要意识到自己的优势在哪里，有好的激励机制，建最好的团队，抓住切入口，专注地做下去。

　　宓群希望，在互联网金融行业，更多的创业者能够成为那个“颠覆者”。对此，蚂蚁达客程雁宾、苏宁金融郭兴义、众安保险吴逖均给出了自己的建议和观点。

　　■ 对话

　　反思：“含着金钥匙”日子不一定好过

　　宓群：三位嘉宾所在的互联网金融板块，都是“含着金钥匙”出生的。蚂蚁达客背靠蚂蚁金服，苏宁金融背靠苏宁集团，众安保险的发起方更是阿里巴巴、腾讯和平安集团。你们似乎活得很滋润。

　　郭兴义：即便是苏宁金服这样的公司，在金融数据处理方面依然有很多需要探索的地方。一是数据量虽然很大，但由于历史原因，数据记录并不完整，或者有些字段丢失，甚至是大量丢失。假设超过60%的数据出现问题，怎么挖掘它们的价值？

　　二是不同数据集之间的整合难题。比如，苏宁云商有2.4亿用户的每日消费记录的消费数据，银行有账户数据，证券有交易数据，第三方支付（比如苏宁易付宝）有流水数据。这四个数据集，各有自己的分段，指标定义也不同。但对于单一用户来说，他既消费，又投资；既有银行账户，又有互联网支付的流水。因此，需要把所有数据整合起来。我们意识到，互联网金融公司，都需要依赖于金融科技。为此，苏宁有将近5000名IT人员。在苏宁的金融板块，光开发人员就占到63%。

　　吴逖：外界普遍觉得，众安保险是“含着金钥匙”出生的，确实，我们不像别的创业者，每天都愁钱，但不代表我们的日子好过。我们领悟到几点，希望和创业者们分享：

　　第一，不要因为你的出生好，就觉得有特权，一定要认真选择自己要走的路。第二，一旦看准了方向，很多人都在朝这个方向走，但是走到最后的人，一定是那个坚持的人。第三，团队很重要，团队一定要保持开放，保持团结。

　　宓群：前阵子，国内某知名股权融资平台，就被曝光因为没有尽到平台的信息审核业务，导致一个新三板挂牌项目各项数据涉嫌造假，这引发参与定增的投资人发起集体维权。同为股权融资平台，蚂蚁达客怎么看待行业风险？

　　程雁宾：虽然蚂蚁达客诞生在蚂蚁金服这个“小巨人”的肩膀之上，但在我们从事的私募股权行业里，还不算是规模非常大、用户非常多的平台。我们希望利用互联网技术、大数据优势，帮助企业在我们平台上筹措资金，并获得生产、渠道、经营、品牌等环节的全方位支持。我们借助阿里巴巴平台的影响力，吸引众多有助于企业发展的战略资源；与此同时，我们也跟业内比较顶尖的创投机构形成了比较良好的互动。

　　蚂蚁达客并不希望在项目数量上，或是在融资规模上，占到一个很大的市场份额。我们觉得，私募股权投资行业，对创业者来说，既是一个风险，也是一个机遇，我们希望做到平衡。

　　支招：互联网金融有这些创业机会

　　宓群：随着国家互联网金融的指导意见即将出台，业界普遍认为P2P等行业即将进入调整期，那么未来几年，在P2P之外，互联网金融还有哪些高成长性的细分领域？

　　程雁宾：我觉得有三个方向：一是金融技术（Fintech）。金融技术拥有尚未触顶的空间，如果中小创业者有核心技术，可以进行探索。

　　二是金融生活（Finlife），大平台对此心有余而力不足。大平台通常做的是大面积的主流服务，无法顾及所有特定人群的特定金融服务。垂直、细分的金融市场还有创业机会。

　　三是中小创业者是可以跟大平台形成互补的，有机会发挥出自己的独特竞争力。蚂蚁金服这样的大平台有开放的心态，比如，大平台需要内容服务提供商，也需要处理来自亿级用户的海量数据。

　　吴逖：昨天，我和一家公司的CEO在咖啡馆聊到很晚。这家创业公司借助互联网技术，从事货车运营管理业务。通过在货车上安装OBD（车载诊断系统），监测货车的定位、油耗、运营。

　　一辆货车全国跑，光是高速公路过路费，一个月跑下来就要花几万块钱，这笔支出是没法从银行拿到贷款的。众安保险就跟这家公司合作，正好我们有一个信用消费的循环账户功能，可以对货车车主进行在线远程授信，并且信贷资金可以循环使用。有了这个业务，众安保险可以帮助货车垫付过路费，到月底再一次性还清。我们预估，这个业务的市场规模在1000亿元以上，而且国内没有人做。这就是一个大场景，体现了“金融+”的巨大商业潜力。

　　■ 声音

　　上海很缺乏一家旗帜性的互联网公司——我对大众点评被美团并购，还是感到可惜的。如果你成为不了第一名，就要成为跟第一名离得不远的第二名，如果能把估值做到30亿至40亿美元以上，就有被第一名并购的机会。

　　——光速中国合伙人宓群

　　我们会敬畏风险，敬畏金融，因为我们发现，金融行业真的是有准入门槛的。

　　——蚂蚁达客投资总经理程雁宾

　　在传统金融业务的“金融+”方向，还有很大的市场空间。可以是“金融业务+”，也可以是“金融数据+”。

　　——众安保险副总经理吴逖

　　传统金融意味着“你要到我这儿办业务”。互联网金融意味着“我要走到你的场景里搞服务”。苏宁在线下有1700家门店，线上有2.4亿客户——典型的O2O模式。基于苏宁自己的生态圈，在各自的业务模块里，能产生海量场景，才能把互联网金融服务切进去。

　　——苏宁金融理财事业部副总经理郭兴义

　　本版采写/新京报记者 梁嘉琳