信用卡“单飞潮” 面临利益分割难题

　　11月15日，光大银行发布公告称，光大银行关于设立信用卡业务独立法人机构的议案审议结果获得股东大会通过。此前，中信银行、民生银行等先后宣布拟成立信用卡子公司。而招商银行也曾有意向将财富管理、信用卡等主要业务拆分出来。

　　据一股份制银行内部人士透露，目前已有多家银行陆续向监管部门提交申请，都希望通过拆分快速发展信用卡业务。

　　虽然监管部门近年对银行业务拆分持鼓励态度，尚未有一家银行收到监管机构的批复。恒丰银行研究院执行院长董希淼认为，银行业务拆分尚无先例，监管、政策等方面的缺失使得信用卡等业务的拆分“雷声大雨点小”。信用卡部何时能够“单飞”，并无时间表。

　　1 光大银行拟独资100亿设信用卡子公司

　　9月份，光大银行表示拟独自设立信用卡业务独立法人机构，公司暂定名称为“中国光大信用卡有限责任公司”，投资金额不超过100亿元。

　　11月15日，设立信用卡独立法人机构获得股东大会通过。光大银行在公告中表示，这有利于提升消费金融服务和促进消费升级，降低服务成本，发展普惠金融，推动信用卡业务规范化、规模化、专业化、标准化发展。

　　近年来，光大银行在信用卡领域内动作不断，与多家金融机构跨界合作，布局场景，细分消费市场。

　　例如，与京东金融合作推出Visa信用卡、与芝麻信用合作推出在线申请信用卡、与安邦保险推出“光大安邦联名信用卡”，推出“阳光惠生活”信用卡APP、联姻掌阅推数字信用卡等等。

　　随着渠道的拓宽，光大银行信用卡发卡量和交易额成效明显。

　　截至2016年上半年，光大银行信用卡累计发卡量3177万张。其中，本年新增发卡量344万张，新增发卡量同比增长78.24%。据新京报记者不完全统计，光大银行新增发卡量增速仅次于兴业银行、浦发银行。在交易额上，截至今年上半年，实现交易金额5980亿元，同比增长29%。

　　招商证券研报认为，光大银行信用卡等业务拆分独立成立子公司有利于引进更市场化的激励机制。另一方面,作为独立法人主体存在更便于利用杠杠,引入市场化资金,为信用卡等业务的进一步发展提供内生动力。此外,信用卡业务独立成为子公司将抬升银行估值。

　　2 多家银行谋求信用部拆分

　　谋求成立信用卡子公司，光大银行并非首例。

　　早在2015年，招商银行行长田惠宇在招商银行业绩说明会上表示，考虑把一些资产从银行业务中分拆出来，其中包括财富管理与信用卡；同年7月，中信银行发布公告表示，拟由中信银行和中信银行子公司处置共同设立中信信用卡公司，争取成立国内首家信用卡子公司。今年1月末，民生银行表示，将设立全资信用卡子公司，注册资本98亿元。

　　“信用卡部作为银行业务的一部分，会受到银行其他部门的制约或掣肘，拆分出来有利于快速发展，”一股份制银行内部人士表示，另一方面，也有银行的信用卡业务发展过程中遇到一些瓶颈或困难，也希望通过拆分获得发展。

　　中央财经大学郭田勇教授补充指出，“各大银行拟成立信用卡子公司，一方面因为信用卡业务独立性强，具有独立拆分的基础，另一方面，信用卡部的发展难免受到经营层面的掣肘，难以调动信用卡部经营的自主性等，而自主经营对信用卡业务发展较有利。”

　　而一股份制银行信用卡部前员工则认为，各大银行发力布局信用卡子公司与经济不景气也有关，信用卡有助于开拓被各大银行所看好的消费金融市场。

　　但值得注意的是，最早提出计划拆分出信用卡业务的招商银行副行长丁伟向新京报记者表示，招商银行不会进行拆分信用卡部。

　　3 监管谨慎把关 尚无银行收到监管层批复

　　而从外部看，各大银行纷纷布局信用卡子公司与政策松动不无关系。

　　在2016年初，银监会明确提出今年要指导条件成熟的银行对信用卡、理财、私人银行、直销银行、小微企业信贷等业务板块进行牌照管理和子公司改革试点。此外，央行在今年四月发布了《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》，而这被外界解读为信用卡业务未来更加市场化。

　　但与鼓励声音悖行的是，目前尚无银行收到监管层批复，成立信用卡独立子公司。

　　“我们银行已经提交申请很久了，但是没有收到回复和下文，一直被动地等着。”“现在情况不明朗。”“准备等到明年两会看看。”“主要是监管部门还没明确态度”。两家股份制银行均表示尚未收到监管部门的批复。

　　“目前看，监管部门从讲话层面对信用卡部拆分持鼓励态度，但是雷声大雨点小，”一银行业内人士表示，“就某一项业务单独成立一家子公司并无先例，所以监管部门比较审慎。”

　　中国银行业协会卡委会办公室一工作人员向新京报记者表示：“目前包括政策、各种监管都不太具备条件，各方面都不明朗。”

　　监管部门没有批复可能也是出于各方面的考虑。社科院金融研究所银行研究室主任曾刚向新京报记者分析，“目前消费金融公司大量出现，零售市场竞争激烈，如果再批复专门从事卡业务的公司，信用卡的生存空间、市场竞争力等都有不确定性。这样情况下，贸然批复一家信用卡子公司，存在一定不确定性。”

　　■ 聚焦

　　信用卡拆分影响银行零售板块协同

　　信用卡部是否适合拆分需要不同银行从不同角度来考虑。

　　曾刚认为，目前大多数信用卡部门不盈利，信用卡部作为一个基础部门存在，而不能盈利的信用卡部分拆出来成立子公司，本身就是一个大问题，更不用说对整个零售战略的影响。

　　他进一步分析指出，各个银行拟设立信用卡子公司是出于管理的需要。银行信用卡部门在内部管理、利润等方面相对独立，成立子公司后，业务范围可以更广。但对另外一些银行来说，银行信用卡是银行零售业务中不可分割的部分，拆分成为独立公司管理的话，会影响到信用卡业务与整个零售板块的协同，可能出现效率下降等情况，所以拆分不利于零售业务发展，对整个银行未必是好事情。所以，不同银行从不同角度考虑这个问题。

　　而董希淼表示，即使信用卡部拆分后，仍面临着利益分割问题。“成立子公司的弊端在于，分支行要协调配合，利益如何平衡、如何发挥网点的积极性等都需要解决，”目前看银行业务拆分并无时间表。

　　新京报记者 侯润芳