A股公司3000家 公司违规被罚1272起

　　A股26载，上市公司不断扩容，从1993年12月28日的100家到2000年9月19日的1000家、再到2010年9月15日的2000家以及如今的3000家，与此同时，数量越来越庞大的上市公司中，违规者前赴后继。

　　22年前，1994年4月，安信信托未依法履行职责，证监会对其进行公开处罚，这是A股首例因违规行为受处罚的公司。此后22年来（截至2016年12月13日），Wind数据显示，违规主体为公司的受罚记录有1272起。

　　违规案例中，信息披露违规是重灾区。据新京报记者统计，在1272起违规记录中，涉及信息披露虚假或严重误导性陈述而被监管部门处罚的公司共有296起；这其中，博元投资因披露严重虚假定期报告等原因被终止上市，欣泰电气因欺诈发行被强制退市。

　　在其他违规类型中，光大证券因“乌龙指”事件，领取了A股历史上最大的罚单——罚没5.23亿元。

　　数量

　　2010年至今，公司违规被罚812起

　　新京报记者统计发现，在上市公司违规史上，上世纪90年代，鲜有上市公司违规行为受到处罚，从1990年至1999年，仅有31起违规行为受到处罚记录。

　　安信信托是首家违规的上市公司。1994年4月，证监会对当时证券名称为鞍山信托的安信信托进行公开处罚。证监会称，鞍山信托于1993年10月13日增加募集500万股法人股。1994年3月2日，鞍山信托发布分红送股及增资配股公告，配股的除权日为同年3月7日。

　　鞍山信托的上述配股行为，违反了两次增发股票的间隔时间不得少于十二个月的规定。对于后一次配股行为，证监会予以否决。同时，对时任董事长处以罚款3万元，罚款上交国库。

　　上世纪90年代，3万元的罚款已不是小数目。

　　在新世纪的首个十年，违规受罚公司数量激增，达到429起，较上世纪90年代增加12.84倍。其中，“德隆老三股”新疆屯河、湘火炬和合金投资随着德隆系的崩塌，其违规行为受到了监管层处罚。

　　新世纪首个十年后，上市公司违规行为并未减少。据新京报记者统计，从2010年至2016年12月13日的近7年中，上市公司违规行为受罚记录为812起，数量较新世纪首个十年又增长了89.27%。

　　这一期间，万福生科、新大地、天能科技、欣泰电气、博元投资违规引发了广泛关注。欣泰电气——欺诈发行退市的第一单这期间诞生。

　　这一期间，“中技系”所涉及的上市公司违规行为不断曝出。以ST成城为例，因未及时披露公司重大事项，上交所于2014年5月26日，对ST成城予以公开谴责，对“中技系”、ST成城实控人成清波予以公开谴责，并公开认定其在5年内不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员。同时，“中技系”公司ST成城、*ST国恒和恒立实业均在2014年因信披违规被证监会立案调查。

　　违规行为受到处罚记录整体增多，也反映了近两年的监管趋严。2016年2月20日，刘士余接棒证监会主席一职。在上任之初，他就提出了“三个监管”，即“依法监管、从严监管、全面监管”的监管理念。

　　新京报记者统计发现，仅从2016年2月以来，10个月中，上市公司中，违规行为主体为公司的受罚记录为239条。而从违规主体为个人的情况来看，Wind数据显示，从2016年2月以来，有669人受过处罚。

　　违规类型

　　信披违规成上市公司违规“重灾区”

　　从违规类型来看，业绩预测结果不准确或不及时、未及时披露公司重大事项、未依法履行其他职责、信息披露虚假或严重误导性陈述等成为违规主要类型，其中，信息披露成为违规“重灾区”。

　　据新京报记者统计，在1272起违规记录中，涉及信息披露虚假或严重误导性陈述而被监管部门处罚的公司共有296起，未及时披露公司重大事项、未按时披露定期报告641起，未依法履行其他职责347起，业绩预测不准确或不及时92起。

　　而在信披违规中，处罚最严重的公司当属博元投资。2016年3月21日，上交所发布公告称，终止博元投资股票上市。博元投资由此成为A股第一家因触及重大信息披露违法情形而被终止上市的上市公司。

　　公开信息显示，2011年至2014年期间，博元投资多次伪造银行承兑汇票，虚构用股改业绩承诺资金购买银行承兑汇票、票据置换、贴现、支付预付款等重大交易，并披露财务信息严重虚假的定期报告，虚增资产、收入、利润等财务信息。

　　罚款金额

　　光大证券“乌龙指”被罚5.23亿

　　从被处罚金额榜单来看，2013年光大证券因“乌龙指”事件，领取了A股历史上最大的罚单——罚没5.23亿元。

　　2013年8月16日，光大证券自营部门发生交易系统错误，在进行ETF套利时下单234亿元最终成交72.7亿元，造成当天A股和股指期货市场大幅波动。随后，光大证券做出了借道ETF卖出股票和股指期货锁定亏损的措施。

　　此后，证监会通报，“8·16”光大证券事件中采取的补救措施为内幕交易。光大证券被罚5.23亿元，徐浩明、杨剑波等4名责任人被分别罚款60万元，终身禁入证券市场；光大证券除固定收益外的自营业务被暂停。

　　高管

　　个人股东或高管违规4364条

　　相比违规主体为公司的案例数量，违规主体为个人的数量更为庞大。Wind数据显示，违规主体为个人的记录高达4364条，包括公司个人股东或高管。

　　新京报记者梳理发现，在A股26年历史中，违规处罚金额最高的高管是益盛药业的李铁军。2016年9月20日，益盛药业公告称公司副总经理、董事会秘书李铁军收到了证监会《行政处罚事先告知书》。

　　据告知书，在公司筹划发行股份购买资产、2013年度利润分配方案两段内幕信息敏感期，李铁军涉嫌利用“王玉胜”、“尚书媛”、“王斌”账户内幕交易“益盛药业”股票。证监会没收李铁军违法所得504.72万元，并处以罚款1514.15万元。

　　同日，证监会调查结果显示，益盛药业上市前存在代持股份、公司实际控制人指使隐瞒代持等情形，证监会对李铁军给予警告，并处以30万元罚款。同时，对李铁军采取3年证券市场禁入措施。

　　上述两项处罚，李铁军共处以罚款1544万元。

　　在上市公司高管受处罚榜上，排名第二的为海联讯，其因造假被称为“万福生科第二”。

　　2013年3月，海联讯被立案调查。证监会称，经查，海联讯为实现发行上市目的，在相关会计期间虚构收回应收账款并虚增营业收入，致使其制作和报送中国证监会的IPO申请文件中相关财务数据和财务指标存在虚假记载。

　　“章锋作为海联讯控股股东、实际控制人，直接参与讨论并同意以股东垫资或向他人借款方式冲减应收账款，且在海联讯向中国证监会提交的相关IPO申请文件上签名。”证监会对章锋给予警告，并处以1203万元的罚款。同时，章锋等人8年内不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

　　此前证监会官方微博信息显示，自2006年至2014年，证监会共对50余名证券违法行为责任人员采取终身证券市场禁入措施，涵盖了上市公司信息披露违法、市场操纵、欺诈发行、利用未公开信息交易证券等主要违法案件种类。

　　■ 延展

　　投资者索赔案288起 “仅5%股民索赔”

　　上市公司违规不断，作为投资者，近年来索赔意识逐渐增强。在涉及投资者索赔案中，案件一般描述为虚假证券信息纠纷。

　　Wind数据显示，2000年以前，没有上市公司涉及虚假证券信息纠纷。2000年至2009年，涉及虚假证券信息纠纷案件46起，2010年至2015年达到110起，而在2016年以来，一共有132起。共计288起。

　　Wind数据显示，如今证券名称为新华联的圣方科技，在2002年因虚假信息纠纷，成为首例投资者诉讼案件，涉案金额60.52万元。

　　据新华网2004年报道，圣方科技民事赔偿案代理律师称，案件在当年上半年已经由法院调解并生效，但公司到期分文未给。“公司方面表示目前给付赔偿款有困难，希望能延后付款,这一请求被他拒绝。”前述律师称。

　　不过，上海证券报援引证券维权律师臧小丽说法，近十年来，针对上市公司虚假陈述案件提起民事索赔的胜诉率高达八九成，但加入维权、索赔行列的股民却仅有5%左右，多数投资者对是否具有索赔权、如何维权并不了解，因而最终放弃。

　　新京报记者 徐伟 北京报道