新时代证券被查 涉登云股份信披违规

　　不同于其他金融机构集中于西城金融街附近，新时代证券北京总部位于海淀区的西海国际中心，该中心位于中关村核心区，苏州桥与北三环交汇点，周边分布着多家大型国企、央企总部。

　　据中国证券业协会的数据显示，新时代证券2015年营收与资产总量在业内排在50名附近，位于证券行业中游。

　　从最近的消息来看，新时代证券新年的日子并不好过。2月16日，上市公司南通锻压的一则公告，披露了新时代证券被证监会立案调查的消息，遭南通锻压“炒鱿鱼”。而这一切又缘起新时代证券保荐的登云股份被查。

　　一位券商人士称：“如果证监会调查认定新时代证券存在责任，那相关的投行业务会受到很大影响，包括人事变动、项目暂停、投资者索赔等等。”

　　不过，2月20日，一位新时代证券工作人员告诉新京报记者，“现在公司挺正常的，没听到什么不利消息。”

　　在此之前，新时代证券还曾于今年初两度“踩雷”，受到监管部门批评处罚。

　　被南通锻压“炒鱿鱼”

　　2月16日，南通锻压（公司全称：南通锻压设备股份有限公司）一则公告宣布解聘新时代证券。

　　公告称南通锻压申请撤回重大资产重组申请文件，并解聘本次重组的财务顾问——新时代证券，解聘原因是去年12月26日，新时代证券收到了证监会的调查通知书，因涉嫌违法违规，证监会对其立案调查。

　　公告显示，据证监会于2016年12月22日向新时代证券下发的《中国证券监督管理委员会调查通知书》，因涉嫌违法违规，证监会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定对新时代证券立案调查。

　　按照以往券商业务的惯例，重组审核期间更换独立财务顾问，好比IPO审核期间更换保荐机构，在从严监管的背景下，更换中介机构既费时又费金钱，往往是企业的无奈之举。

　　一位券商人士认为，南通锻压应该是保险起见，避免新时代证券被调查而影响到重组进程。

　　据了解，去年兴业证券、西南证券被证监会立案调查时，其部分项目审核被监管层搁置，部分企业的IPO和重组进程被迫暂停。

　　此前意图通过跨界收购进入广告营销领域的南通锻压，已经遭遇挫折，在去年10月的上会过程中，被证监会否决，其后又调整方案，于去年12月重新申请并获得“受理”，无奈又遭遇新时代证券被立案调查。

　　因此，上述人士认为，“南通锻压的换人举动很正常。”此前，万科在资产重组中，就更换过财务顾问。

　　缘起登云股份被查

　　南通锻压16日的公告中并未提及新时代证券被查的原因，不过去年12月29日，南通锻压曾发布新时代证券“关于南通锻压发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问复核报告”（以下简称复核报告）。该报告中显示，“立案调查涉及本保荐机构保荐的怀集登云汽配股份有限公司IPO项目”。

　　主营汽车发动机进排气门产品的登云股份，自上市以来，业绩就呈现下跌趋势。2014年净利润暴跌44.98%，彼时公司尚能盈利1862万元，不过2015年公司就巨亏5311万元。2016年半年报显示，公司亏损505万元。

　　去年8月登云股份因上市后业绩变脸遭调查。2016年7月30日，登云股份发布公告称，“公司股票可能被深交所实施退市风险警示并暂停上市”。

　　与此同时，监管层也向登云股份的保荐机构新时代证券发去了问询函，就登云股份的三包索赔费用问题、净利润连续下滑问题、募投项目未达预期问题等进行问询。

　　新时代证券因督导不力一度受到市场质疑，直至因此而被南通锻压解聘，损失真金白银。

　　在登云股份被调查时，还被质疑为了上市粉饰业绩，这与已经退市的欣泰电气颇为相似。而彼时欣泰电气的保荐机构兴业证券被证监会警告并重罚，除被罚没超5000万元，在立案调查的时间里，兴业证券保荐的IPO项目也被迫暂停。

　　新时代证券此次被立案调查，是否也会遭遇业务被暂停？

　　据《证券时报》报道，因登云股份案件尚无处理结果，所以原则上新时代证券业务不受影响。不过有券商人士告诉新京报记者，“不排除投行业务被暂停。”

　　为此，新京报记者向新时代证券求证，截至发稿时，未收到回复。

　　年初两度“踩雷” 被扣分影响评级

　　从监管系统披露的信息来看，新时代证券年初已经两度“踩雷”。

　　北京证监局2月7日发布通告称，新时代证券屡次发生客户资金账户透支的情况，今年以来共发生5次客户资金账户透支事件，证监局认为这反映出新时代证券内部控制不完善，违反了有关规定，故责令新时代证券增加内部合规检查次数。

　　此外，1月下旬，新三板挂牌企业亨达股份面临退市，据山东财经报道称，亨达股份出现融资困难，欠发职工工资、欠缴社会保险费问题，而新时代证券作为其主办券商，并没有尽责履行督导义务。目前，股转系统已经对亨达股份发出问询函。

　　对此，一位业内人士认为：“新时代证券会被扣分，影响评级，申请新营业部、加入创新业务试点可能会受到影响。”

　　据证券公司分类监管规定，将设定正常经营的证券公司基准分为100分，并在此基础上进行相应的加分或扣分。按照《分类监管规定》，年初北京证监局的处罚，会使新时代证券被扣0.5分，据熟悉券商行业的人士介绍，很多券商的差距往往就是0.5分。此外被证监会立案调查将会严重影响评级。

　　而一旦被降级，将影响券商的新网点设立和上市，同时将在创新业务试点排序中落下风，并且要多交数千万元的投资者保护基金。目前，新时代证券在证券公司分类中徘徊在B级行列。新时代证券2010年为A级，2011年、2012年为B级，2013年、2014年为BB级，2015年BBB级。

　　前述投行人士称，“目前证券行业资源整合加快，中小券商的发展空间被不断压缩，这些事情肯定会对新时代证券今年的发展带来挑战。”

　　【观察】

　　明天系现身新时代证券股东

　　根据上海证券交易所公布的2016年度股票成交金额计算，2016年新时代证券经纪业务在104家券商中位列第55位、股票成交金额为4189.37亿元、市场份额为0.421%，因为2016年市场整体下行，所以新时代证券也与其他券商相同，成交金额相较去年下跌超六成。

　　相比去年，新时代证券的市场份额缩小0.046%，同比下降9%。

　　据wind资讯数据显示，去年2月16日至今的一年时间内，由新时代证券担任独立财务顾问的已披露的重大重组时间共有19项（包括南通锻压），其中有5项已完成，5项失败，其他项目处于“董事会预案”“过户”“证监会反馈意见回复”“发审委未通过”“董事会暂停审核”等进展中。

　　北京一位券商人士称：“作为中小券商，新时代证券在业内并没有特别突出的业务，中规中矩，但他们家的股东构成比较复杂。”

　　据天眼查数据显示，新时代证券的股东中：上海宜利实业发展有限公司、包头市北普实业有限公司、北京新天地互动多媒体技术有限公司三家公司的法定代表人都是肖卫华，而肖卫华是明天控股有限公司的执行董事、总经理，为明天系实控人肖建华的堂弟。

　　本版采写/新京报记者 王全浩