刘士余：天使和魔鬼只差一步

　　新京报讯 2月26日，在上任一周年之际，证监会主席刘士余在发布会上，对其过去一年的工作进行了自我评价，在刘士余的眼中，其过去一年的工作主要概括为“稳、严、进”。

　　在过去一年多的时间里，刘士余以“敢言”的形象给资本市场留下了深刻的印象，痛批“野蛮人”、亮剑“资本大鳄”。

　　昨日发布会上，刘士余更是妙语连珠，以“珍珠项链”比喻上市公司的质量和数量，用“天使和魔鬼只一步之差”形容资本市场的诱惑等。并表现了不同于过去的监管思路，要减少暂停IPO，因为“从长远看，暂停效果并不好”。

　　过去一年工作稳、严、进

　　刘士余认为，2016年，在维护股市稳定方面，其“做到了”，其认为政策预期稳、市场运行稳。

　　在从严监管方面，刘士余表示，证监会在IPO审核、监管执行、证监会的自身管理方面趋严。

　　在“进”方面，刘士余称，证监会减持问题导向的改革方法，在新三板分层、上市公司重大重组和再融资等方面，进行了改革。

　　刘士余还回应了此前备受争议的贫困县企业的IPO问题，刘士余称，对贫困县企业的IPO在坚持标准不变的前提下提高效率。

　　刘士余强调上市公司要重视党的建设

　　“凡是搞坏了的公司，往往不注重党的建设。”刘士余在答记者问时表示，从上市公司情况来看，不管是国有控股的，还是民营控股或是混合所有制的公司，只要重视公司中党的建设，注重发挥党员的先锋模范作用，就能在竞争中立于不败之地。

　　刘士余认为，对上市公司要求应该是更高的，“上市公司应该是好公司的代表，对股东的责任、对社会的责任、对国家的政治责任集于一身。”

　　此外，刘士余指出，《公司法》第19条，对公司中党的组织、党的活动是有明确规定的。该条规定，在公司中，根据中国共产党章程的规定，设立中国共产党的组织，开展党的活动。公司应当为党组织的活动提供必要条件。

　　刘士余认为，国家控股的上市公司中，发挥党委的核心作用和加强公司治理是协调顺畅的。

　　■ 案例

　　严监管下 鲜言操纵股价遭顶格处罚

　　2月24日的证监会例行新闻发布会上，新闻发言人张晓军介绍，证监会决定拟对鲜言操纵多伦股份（匹凸匹）股价行为罚没34.7亿元。

　　证监会称，2014年1月至2015年6月，鲜言利用信息优势、资金优势、持股优势连续交易，以在自己实际控制的证券账户之间交易、虚假申报等手段，操纵“多伦股份”挂单，证监会拟对该违法行为处以没一罚五的顶格处罚，由于鲜言还涉嫌信息披露违法违规，数案并罚，对其个人拟作出行政处罚，罚没款金额达34.7亿元。

　　之前，因为在匹凸匹公司涉嫌信息多项披露违规事项，鲜言还被证监会拟罚款270万元，并终身禁入证券市场。

　　1【忽悠式重组】

　　即将查处“忽悠式”重组的大案

　　关于股市再融资，是刘士余担任证监会主席以来监管的重点之一。

　　在2月26日的发布会上，刘士余再一次强调对“忽悠式”重组的监管，并透露前期的案件调查已经接近尾声，刘士余称过段时间大家还会看到查处“忽悠式”重组的大案。

　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，主要指的是一些假重组项目，上市公司和机构勾结，放出一些假消息，吸引散户资金进入，进而炒高股价。

　　上海证券分析师付少琪告诉新京报记者，对于一些壳资源炒作、题材炒作会产生影响，这种劣币驱逐良币的问题有望得到遏制。中长期来看，这是对二级市场的利好，当然短期对目前的一些壳资源可能会产生一点波动，需要投资者注意。

　　2【资本市场的诱惑】

　　“天使和魔鬼只有一步之差”

　　资本市场建立的初衷，是为优质的企业提供融资平台，帮助企业做大做强，同时普通股民可以分享企业成长的红利。不过现实情况中，却存在“庄家”利用信息、资金优势对中小股民巧取豪夺。

　　在“特力A”、“得利斯”股价操纵案中，中鑫富盈、吴峻东就分别控制多个证券账户，通过连续交易、自买自卖等方式操纵“特力A”、“得利斯”股票，使得特力A在一个多月时间里从18.51元/股最高攀至87.1元/股，得利斯在7月14日至8月19日期间，也收获7个涨停。

　　虽然短期获取了巨额收益，但他们没有逃过监管的制裁。案发后，中鑫富盈、吴峻东被证监会罚没共计11亿元，刷新证监会最高行政处罚罚没金额纪录。

　　昨日发布会上，刘士余称，有人在资本市场巧取豪夺。并指出资本市场的诱惑巨大，“天使和魔鬼只有一步之差”。

　　3【穿珍珠项链】

　　上市公司数量还要增加

　　昨日发布会上,谈如何协调“稳定”与“改革”的关系，刘士余拿珍珠项链作比，珍珠（上市公司）、锁头（监管）、线（改革）等要素一个都不能少，“我认为改革、稳定、发展必须是全方位的协调，要有好的珍珠，那就是高质量的上市公司，珍珠数量要够，那就是上市公司的数量还要增加。”

　　付少琪认为，未来战略上会增加IPO的数量，但还是会兼顾IPO的节奏，不会带来对二级市场的明显的负面影响。

　　上海证券研究员陈建宓认为，尽管IPO审查速度全面提升，但审查标准并未放宽。去年12月、今年1月两个月内未通过审查、取消审查、暂缓表决的企业数量16家，这个数字几乎赶上2016年前11月21家总和。去年全年IPO审查通过率是92.2%，去年12月是88.9%，今年1月是81.7%。

　　4【新三板改革】

　　重点在于市场分层

　　据股转系统资料显示，去年新三板挂牌企业数量达到10163家，正式破万。

　　刘士余称，去年，证监会完善了资本市场一系列基础性的制度，包括新三板分层。未来，新三板还将发挥更大的作用，在资本市场参与者达成共识的一些关键性制度上，必须迈出关键步伐。

　　关于新三板的市场分层，昨日，新京报记者从北京接近股转方面人士口中获悉更多细节：依据方案，大概率会单独降低精选层交易门槛，以促进精选层交投，打造接近A股的高质量、更活跃的交易市场。

　　据了解，此番在创新层基础上推出的“精选层”，也可能因为引入竞价交易等制度，称为“竞价层”。但不论最后具体名字叫什么，接近股转知情人士和券商投行人士的意见均认为，监管层确实在研究推出。

　　5【野蛮人是谁】

　　如果我告诉你了下一步怎么干活

　　“至于你问我‘野蛮人’是谁、‘妖精’是谁、‘害人精’是谁、‘资本大鳄’是谁，如果我都告诉你了，你说我下一步还怎么干活？”昨日发布会上刘士余依旧没有点名谁是其口中的“害人精”。

　　但他反复强调证监会的“监管职能”，“证监会的首要任务是监管，如果说还有第二任务，也是监管，第三任务还是监管。”

　　“这些人的行为往往是披着合法的外衣，打着制度的擦边球，在资本市场上巧取豪夺，侵蚀着广大中小投资者的合法权益。证监会的职能是监管，能坐视不管吗？”刘士余反问，因此他不惜在某些场合“掉几根羽毛”。

　　刘士余还表示，在监管方面，证监会与保监会无缝连接，精诚合作。

　　6【贫困县IPO】

　　坚持标准不变提高了效率

　　证监会在去年9月9日明确贫困地区企业申请首发上市实行“即报即审、审过即发”政策，刘士余昨日称，对贫困县企业的IPO在坚持标准不变的前提下，提高了效率。

　　据证监会的有关数据，已经有80多家证券机构与130多个国家级贫困县结对帮扶。据新京报记者去年的不完全统计，2015年，来自贫困地区的企业得到的政府补助占净利润的比例，超过三成。

　　付少琪认为“监管层是给IPO提供了绿色通道，也就是说即报即审，审过即发”，付少琪告诉新京报记者，“但是目前看来要求也比较苛刻，它可能要求企业经营和注册地在同一个县，还要求在贫困县经营过3年，纳税超过2000万。在这样的一个标准下，说明企业的资质还是可以的。”

　　本版采写/新京报记者 朱星 宓迪 王全浩