别夸大支持民企“一二五”目标对银行的负面作用

　　长安论道

　　对于民营企业的贷款比例规定，并非是无条件、无底线的免责，也不意味着银行应该牺牲信贷投放的程序与风险防控的标准。

　　近日，中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清明确表示，初步考虑对民营企业的贷款要实现“一二五”的目标，即在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3，中小型银行不低于2/3，争取3年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。

　　消息一出，许多民营企业家欢欣鼓舞。但也有银行业人士担忧，认为如果再给予一些前期盲目扩张的民企过度输血，可能会产生大量的坏账，导致银行业不良率出现明显反弹。

　　金融企业普遍对民企存偏见

　　其实，这种论调是一种误解。大力扶持民营企业的发展，是我国现阶段的一项基本国策。而加强对民营企业的金融扶持，则是其中最重要的手段之一。但是，与国民经济中的重要战略地位相比，民营企业在获得金融资源方面处于明显的弱势地位。

　　根据银保监会公布数据，目前在银行业贷款余额中，民营企业贷款仅占25%。相比之下，中国的民营企业贡献了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量。由此可见，民营企业从银行得到的贷款与其在经济中的比重还不相匹配、不相适应。

　　之所以会出现这种情况，一方面与民营企业征信体系不完善有关，另一方面也与金融企业普遍存在着对民营企业的偏见有很大关系。由于民营企业，特别是小微企业自身经营的不稳定、缺乏抵押品，再加上少数经营者缺乏诚信，导致金融机构不愿意授信。

　　银监会近期的相关调查就发现，民营企业的不良率相对国有企业更高，民营企业的破产数量远多于国有企业，主要是因为民营企业在不良率较高的充分竞争行业和中小企业中占比较高。

　　“一二五”目标非硬性考核指标

　　但更多的情况却是，金融机构在贷款过程中的选择性偏差。我国的民营企业固然存在着少数不守诚信的现象，但因此以偏概全却有失公允。事实上，不少民营企业更具有市场竞争力和活力。在以互联网为代表的新兴经济中，民营企业更是占据了主导地位。即使从金融机构的全部贷款情况来看，不良贷款率也并非想象的那么高。

　　据统计，今年前三季度，金融机构共处置不良贷款1.2万亿元，同比多处置2300多亿元。其中利用拨备核销的达7000多亿元，同比多核销1900多亿元。但目前银行业不良贷款仍然控制在2%以内，继续保持在比较稳定的水平。

　　另外需要指出的是，民营企业不良贷款率较高，其实也与“贷款难、贷款贵”有直接关系，两者之间存在着一定的互为因果关系。也就是说，民营企业征信体系不完善导致贷款难，而难以获得金融支持又进一步加剧经营困难，进而又恶化自身的信贷环境。

　　因此，从长远来看，银行业对民营企业的贷款支持，不仅应该契合民营企业在国民经济中的相应比重，也有助于民营企业改善经营环境，增强应对市场风险的能力。

　　当然，对于民营企业的贷款比例规定，并非是无条件、无底线的免责，也不意味着银行应该牺牲信贷投放的程序与风险防控的标准。11月10日晚，为消除公众对“一二五”目标的误解，更多信息被披露出来。相关监管部门人士表示，“一二五”并非是对每家银行的硬性考核指标，而是整个行业的方向性指标，不会对单家银行提出具体指标，也不会要求每家银行都必须要达到。

　　事实上，对于金融机构来说，支持服务好民营企业，不仅能提高信贷的使用效率，更能从根本上为银行提供长期稳定的客户和利润来源。而对于民营企业来说，则要不断强化内部风险防控机制的建设，诚信经营。显然，这是民营企业获得更多金融机构青睐的唯一途径。

　　□李长安（学者）