定投+理财产品凑齐二套房首付

　　■ 个案资料

　　王先生，32岁，已婚无子女，国企职员，每月税后收入约4500元，加上其他奖金年收入大概10万元；妻子31岁，国企职员，工作稳定，每月税后收入约3500元，年收入大概4万元。

　　现有住房一套，贷款20年，每月还贷款1600元；小轿车一辆，每月油钱约800元，每年保险等各项支出约5000元；其他支出3000元。

　　定期存款15万元、人民币理财5万元；活期存款2万元，主要用于还信用卡和日常取现消费用；无任何投资产品。双方都为独生子女，双方父母均有社保。

　　■ 财务状况分析

　　从王先生的家庭财务收支情况来看，他和爱人的月收入总计在12000元左右，每月的生活开销大约5400元左右，这样估算下来每月的结余为6600元左右，加上年终奖金一年算下来总的家庭结余在7万元左右。

　　从王先生目前的家庭状况分析，正处于年轻家庭的成长期，要解决的首要问题是孩子的教育，还想提高现有生活的品质，并且有置业升级的打算。整个家庭中目前的负债就是一套20年贷款的房子，算下来总计负债384000元。

　　现如今，像王先生夫妻这样缺少理财经验的年轻家庭还很多，他们都需要根据自己的规划来制定自己的理财目标，用投资来积累资产。而房贷和日常开销是由两人共同承担的（其中王先生在收入方面所占比重较大一些），所以若任意一方发生风险都会给家庭造成极大的还款压力，因而可以通过给王先生夫妇分别购买商业保险来覆盖掉这方面的风险。

　　从现在王先生家庭的投资情况看，对于资产配置而言，投资品种过于单一，主要集中于固定收益类的产品（定期存款和理财），暂无其他资产配置，导致整体投资收益较低。所以整个家庭需要增加风险投资、稳健类资产和少儿保险产品的配置。

　　打算要孩子，怎么为孩子准备教育基金。

　　拿收入35%建立专项教育金

　　王先生夫妻现在首要考虑的是孩子未来的教育资金的储备，从整个家庭现在的收入和支出情况来看，夫妻二人每月可结余6600元。根据供养孩子的平均费用推算，在大城市中孩子成长到18岁，大概需要几十万元的费用（包括抚养和教育的费用），因此建议拿出收入的35%（大概1650元）作为孩子的教育金储备。

　　首先，采用基金定投的方式每月存入900元，建议选择三只基金进行组合投资，达到收益多样化和分散风险的目的，可以选择一只被动投资的沪深300指数基金，一只主动成长型的基金（投资海外房地产市场或海外指数的基金，分享海外经济复苏带来的收益），另外配备黄金定投长期坚持便于达到抵御通胀的目的，可以带来相对稳定的收益并且降低投资组合的风险，预估此部分的年化收益在6%-8%；其次，为孩子购买一份教育金加重疾的保险计划每月存入1350元左右，可以为孩子提供一个15万元教育金加重疾的保障，并可在孩子18岁和22岁的时候领取一笔教育金，25岁的时候领取到一笔创业金，若父母（投保人）在缴费期间不幸发生意外或全残，剩余的保费还可豁免，孩子依然可以获得这份保障，是一种保障全面并且强制储蓄投资方式。

　　提高生活品质，每年出去旅游花费约1万-2万元。

　　固定资产理财增值用于旅游

　　考虑到王先生的家庭现有储蓄存款15万元和人民币理财5万元，组合投资的年化收益也就在3%-4%。如果将15万元的储蓄存款也变为期限在2-6个月的理财产品，选择预期年化收益率在6%左右的稳健型理财，那么共计20万元的理财一年左右的收益约为1.2万元，应该可以满足家庭每年的旅游需求，理财的同时提高了生活质量。

　　活期存款2万元，建议王先生存入货币基金，投资起点1000元，无申购、赎回费，目前的年化收益在6%左右，收益明显高于活期，而且能保持很好的流动性，操作方便，防备家庭的不时之需。

　　想在五年内买一套房子，让男方父母搬过来，房子预计100万元。

　　二套房总价控制在65万以内

　　考虑到王先生夫妻都是国企职员，相对收入稳定，无额外的经济收入。孩子处于成长期，父母虽然有社保，但一旦发生风险，可能会有大额支出。

　　现在国内各个城市都推出了较为严格的限购政策，家庭购买二手房的首付比例在70%以上。如果打算五年后购买一套价值100万元左右的房产，首付要70万元，每年大概要存14万元，已经超出了整个家庭每年的结余7万元的一倍。

　　因此，建议王先生降低购房目标，可以考虑在北京周边城市购买，总价控制在65万元左右，那么首付金额大概需要45万元。除去每月需要为孩子留存的教育金部分，每月还能结余4400元左右。为了保证资金的安全性和收益性，建议前12个月每月投入固定收益类的货币基金，12个月后凑足本金和利息可选择一款5万元起点金额的理财产品，年化收益约5%，五年本金和利息累计下来大约30万元，加上做固定收益理财的15万元，共计45万元刚好可以付二套房的首付。

　　购买二手房后，整个家庭还要背负一定的贷款，如果王先生夫妻二人的收入会每年递增的话，压力还相对小些，但如果收入增加不明显，还是建议王先生暂缓购房，等孩子稍大些，经济负担有所减轻，收入增加时，再考虑购置二套房。

　　李文琪 招商银行理财顾问（AFP持证人）