利率市场化迈大步 银行终结冲时点

　　回顾这一年，腾讯、阿里等五家先后获银监会批准，拿到民营银行的牌照，首家民营银行年底开门迎客；P2P经过2013年的疯狂扩张之后，在监管力度和法规完善后开始趋于理性；众筹平台如雨后春笋般涌现；京东推出了“白条”，阿里小微金融更名为“蚂蚁金融”。互联网金融无疑是2014年金融业的星星之火。

　　2014年年初业界普遍认为，在互联网金融、民间资本等多项冲击重压之下，银行吸收存款的成本将飙升，未来盈利压力将显现。银行业伴随着季末冲时点时代的结束，存款保险制度的推出，银行系宝宝收益占据上风等，2014年对于银行业来说是深化改革和转型的一年。

　　存款利率市场化加速

　　今年以来，我国金融体制改革进入攻坚阶段，利率市场化是其中的重要一环。临近年底，利率市场化有加速迹象。11月21日，央行宣布自11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，同时，将存款利率上浮的区间扩大到1.2倍。

　　紧接着11月30日，国务院法制办公室全文公布了《存款保险条例(征求意见稿)》(下称《条例》)。这标志着存款利率市场化又大大推进了一步。

　　11月30日，国务院法制办公室在其网站上公布了由中国人民银行起草的《存款保险条例（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。学界与业界普遍认为，存款保险条例制定加速，将为利率市场化的进一步推进夯实基础，扫清障碍。

　　公开数据显示，2014年1月至10月，同业存单发行总规模超过了5800亿元，而2013年全年仅340亿元，这对于进一步健全市场利率形成机制，提高金融机构自主定价能力具有重要意义。

　　交通银行首席经济学家连平认为，利率市场化具体推进的路径较为明确，先长期后短期，先大额后小额，分阶段逐次加以推进，现在到了最后的阶段，即存款利率市场化展开以及必需的配套设施建设阶段。利率市场化真正实现，恐怕还涉及一系列问题的解决。

　　人民币存款罕见下滑

　　“以往每年到了季末或者年底，在银行就职的朋友就会纷纷打电话过来，让我把存款从这家挪到另外一家，其实收益上下差不了多少。”一位私企副总向新京报记者表示，“今年打电话的朋友明显少了。”

　　央行数据显示，今年 1月、4月、7月等三个季度的第一个月，国内金融机构的人民币存款分别减少了0.94万亿元、0.65万亿元、1.98万亿元。而在3月、6月等前两个季度的最后一个月，国内金融机构当月的人民币存款增量分别约为3.67万亿元和3.79万亿元。

　　今年9月12日，银监会下发了236号文件，要求商业银行应加强存款稳定性管理，约束银行月末存款冲时点，要求银行月末存款偏离度不得超过3%。同时，严禁商业银行通过高息揽储吸存、理财产品倒存、同业业务倒存等手段对存款冲时点。

　　央行数据显示，中国银行业存款在今年第三季度环比减少了9500亿元，人民币存款出现罕见的下滑情况。

　　银行理财收益占上风

　　从余额宝横空出世，并带领宝宝们一路攻城略地不过一年半的时光，恍如隔世。收益率风光不再，甚至有货币基金提出终止合同进行清盘，同时由于股市火热，货基资金分流严重……在理财市场上掀起一股旋风的互联网宝宝，似乎正在遭遇成长的烦恼。

　　融360发布的2014年度互联网金融理财报告从整体规模变化来看，2014年前三季度宝宝类产品的规模在不断增长，但随着今年来收益率的逐渐下降，宝宝类产品的规模增速已经开始放缓，第三季度余额宝规模首次出现负增长，宝宝类产品的吸金能力在慢慢减弱。

　　报告还提到，与宝宝类产品规模增速放缓相对应的，是宝宝类理财产品收益率的不断下降。7日年化收益率已由2014年1月份的6.5%—7.5%的收益区间跌至11月的4%—5%的区间范围，“宝宝”高收益神话正在破灭。

　　与此同时，银行理财产品收益开始回升。银率网数据统计，12月6日至12日，779款人民币非结构性理财产品的平均预期收益为5.09%，其中，六成以上产品预期收益率超过5%。除股份制银行和农村合作金融机构外，其他银行的产品平均预期收益率在近两周均有上升。

　　B02-B03版采写

　　新京报记者 郭永芳

　　关键词

　　不良贷款

　　是借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。

　　互联网金融

　　是传统金融行业与互联网相结合的新兴领域，目前互联网金融包括第三方支付、P2P小额信贷、众筹融资、新型电子货币以及其他网络金融服务平台。典型案例就是，网上银行，手机端支付，还有包括：像余额宝、易付宝、百付宝、快钱等多家第三方支付平台。

　　冲时点

　　银行长期考核指标中以时点指标为主，时点主要分为，月末时点、季末时点，年中时点、年末时点以及日均时点。今年9月12日，银监会下发了236号文件，新设月末存款偏离度指标，一年两次超标银行监管评级将降级。

　　大事记

　　●2月20日

　　中国人民银行授权上海总部发布《关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知》，支持在自贸区内开展各项跨境人民币业务创新试点，鼓励和扩大人民币跨境使用。

　　●3月15日

　　中国人民银行宣布自2014年3月17日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%，外汇指定银行为客户提供当日美元最高现汇卖出价与最低现汇买入价之差不得超过当日汇率中间价的幅度由2%扩大至3%。

　　●4月22日

　　中国人民银行决定从4月25日起下调县域农村商业银行人民币存款准备金率2个百分点，下调县域农村合作银行人民币存款准备金率0.5个百分点。

　　●6月9日

　　中国人民银行决定从6月16日起对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行（不含4月25日已下调过准备金率的机构）下调人民币存款准备金率0.5个百分点，对财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司下调人民币存款准备金率0.5个百分点。

　　●9月12日

　　银监会下发了236号文件，要求商业银行应加强存款稳定性管理，约束银行月末存款冲时点，要求银行月末存款偏离度不得超过3%。

　　●11月22日

　　下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

　　●11月30日

　　人民银行就起草的《存款保险条例(征求意见稿)》面向社会公开征求意见，酝酿长达21年之久的存款保险制度出台。

　　●12月12日

　　前海微众银行由深圳银监局批复开业。