内地居民香港投保当受限？

　　一家之言

　　人民币资本项目开放是大势所趋，香港又是人民币最大的离岸市场，为何不适度放宽内地政策呢？

　　上周末，一则“在香港无法再刷银联卡缴保费”的传闻迅速被传播，接着中国银联在周末连夜发了两则声明，“并未停止境外保险类商户的银联卡支付服务”并重申监管政策。

　　事实上，按照我国外汇管理制度，内地居民购买境外投资分红类保险，属于金融和资本项下的交易，是尚未开放的项目。按照监管政策要求，境内发行的银联卡在境外仅可进行个人旅游、消费类支付，不得用于资本和金融项目交易，因此，银联卡在境外不能购买具有资本项目投资性质的人寿险。

　　然而，来自香港保险业监理处的数据显示，2016年上半年，香港保险业的毛保费总额为2075亿港元，其中，2016年上半年香港个人新单保费为815亿港元，其中来自内地访客的新单保费达301亿港元，贡献比高达36.9%，而2015年末、2014年末、2013年末的贡献比分别为24.2%、21.4%、16.1%。我们相信这里面绝大多数是以真实投资回报为目的的。

　　但也确实不排除有为了规避外汇资本项管制，而借助购买香港保险，将财富转移至境外的行为存在。

　　据中国证券网报道，银联国际在上周末两度发声的同时，保险监管部门也在进行相关摸底与调研工作。多方针对违规投保境外保险的整肃行动正在持续进行。那么，究竟应如何看待这次对内地居民购买香港保险的收紧与整肃呢？笔者以为，或许开放经济思维是不错的选择。

　　人民币资本项目开放是大势所趋，香港又是人民币最大的离岸市场，在策略上，何不适度放宽内地居民购买香港资本项下的保险产品呢？

　　同时，人民币加入SDR于10月1日生效后，汇率市场化步伐明显加快。这就要求人民币资本项目自由兑换改革必须加快推进，在这种情况下整肃内地居民购买香港保险资本项目，似有些逆潮而动。

　　再者，在内地“资产配置荒”之下，居民投资渠道少而风险较大，那么，不限制内地居民购买香港保险，也是给内地百姓办的一件实惠事，突然叫停和限制内地居民购买香港保险，受损的依旧是内地百姓的财富。

　　况且，随着网络发展，跨境支付结算渠道越来越多，行政手段限制内地居民购买香港保险或不一定能够限制住。

　　从宏观上看，鼓励企业走出去、居民海外投资是大方向，是开放型经济的重要组成部分。从微观上说，很多内地顾客已在香港开立银行账户，加上有其他支付工具选择，对内地居民在香港买保险影响或不大。同时，由于银联未就每年用卡次数设限，保险公司可将保单收费分拆多次处理，也不受单次限额影响。

　　因此，不如放开内地居民购买香港保险，让内地百姓能够光明正大地通过跨境网络交易、银联平台等渠道投资理财，共享香港国际金融中心红利。

　　□余丰慧（财经评论人）