助力小微企业融资，国有银行不能袖手旁观

　　宏观大势

　　贷款定价承受能力较低，违约风险和管理成本较高，都是银行对小微企业贷款提不起兴趣的原因；如何调动银行积极性，成为破解融资难的关键。

　　9月27日召开的国务院常务会议，对帮助小微企业解决融资难、融资贵的问题做出了针对性决定。会议提出，要通过免去金融机构利息增值税、小微企业借款合同印花税、定向降准及再贷款支持等系列举措，来破解这一阻遏小微企业发展的重大问题。

　　根据国家工商总局2014年发布的全国小微企业发展情况报告，我国小微企业占所有企业（含个体工商户）比重约为94%，解决了1.5亿人口就业，最近几年新增就业和再就业人口的70%以上集中在小微企业，小微企业已成为国民经济重要支柱。但是，最近几年，小微企业融资难、融资贵愈加突出，已成为影响经济健康稳定运行的瓶颈。

　　小微企业融资难，与我国金融市场结构尚不完善有一定关系。近几年，小微企业在经济结构转型升级中显示的就业解决优势愈发突出。为了解决小微企业的融资需求，国家在政策面上也有帮扶，金融体制改革中加大了对民间金融的支持，允许民间资本创办民营银行，在货币政策趋紧下，对地方中小银行等也给予较宽松政策，让它们能有充裕信贷资金，并利用互联网兴起，鼓励利用P2P等网上金融支持小微企业。

　　上述种种措施拼接成了一幅画面：让地方中小银行与小微企业对接，好处是中小银行和小微企业可以实现互相促进发展。

　　但是，几年来实践证明，这种措施并没有收到理想效果。小微企业没有从地方中小银行得到充足金融支持，因此只能转向各种民间借贷市场，而这种民间借贷市场大多以远高于基准利率的标准收取贷款利息，导致小微企业资金成本越来越高，甚至因选择高利贷而被拖垮。

　　事实上，小微企业融资有其不同于大型企业的特殊性质，一是融资量普遍不大，融资周期较短，对银行来说信贷性价比很低；二是由于小微企业经营风险较大，信贷安全性较差。两方原因导致国有大银行对小微企业融资需求兴趣冷淡。

　　然而，这样的问题不仅影响着国有大银行，在地方中小银行身上实则表现更甚。在银行利率已经放开的情况下，地方中小银行为了能够在市场立足，存贷款利率大都远高于国有大银行，因此，对于小微企业来说，向中小银行寻求金融支持，并非一条理想途径。

　　笔者以为，解决小微企业融资需求，国有大银行负有不可推卸的责任。我国国有银行虽经改制已成为商业银行，放贷要充分考虑信贷收益和风险，但基本上是国资投资，负有比股份制银行、民营银行等重得多的社会责任。

　　对于贷款定价的较低承受能力，以及更高的违约风险和管理成本，都是银行对小微企业贷款提不起兴趣的原因。如何调动银行对小微企业贷款的积极性，成为破解融资难、贵的关键点。

　　此次国务院常务会议推出系列措施，不仅是针对地方中小银行，也是针对国有大银行。在此之前，银监会等已经要求各大国有商业银行建立普惠金融事业部，一些省市也建立起国家融资担保机构，这些措施为国有大银行加大对小微企业金融支持提供了基础性条件。在此基础上，国务院常务会议提出的一系列措施，实际上是在国有大银行和小微企业之间架起了资金融通的桥梁，这对于帮助小微企业解决融资难、融资贵的现实问题，改善小微企业的经营，将体现出积极效果。

　　□周俊生（财经评论人）