“电荒”阵痛 电价松绑

　　10月12日，国家发改委发布通知，提出有序放开全部燃煤发电电量上网电价，扩大市场交易电价上下浮动范围。“上网电价市场化改革将在一定程度上缓解燃煤发电企业经营困难。”发改委价格司副司长彭绍宗称，改革对物价水平影响亦有限。

　　4天前，国常会提出，扩大电价上涨空间至20%，高耗能行业电价上涨不设限。

　　9月以来的限电风波席卷多地。这并非历史上首次规模性限电，此轮限电5月就已开始发酵，但是个别省份不通知拉闸，使得电力供应紧张情绪升级，一度令常规停电通知被疯转和误解。限电并非偶然，背后是全球能源危机影响下的缺电窘境：大宗商品价格上涨，其中就包括煤炭，不少燃煤电厂成本早已超过盈亏平衡点。

　　此次电力改革透露出哪些信号？电价市场化对整个产业链上下游带来哪些影响？新京报贝壳财经记者采访了厦门大学管理学院特聘教授、中国能源政策研究院院长林伯强，天津大学马寅初经济学院院长张中祥和能源专家、对外经贸大学一带一路能源贸易与发展研究中心主任董秀成，围绕上述问题进行了深入剖析。

　　煤炭短缺，“7月以来一天一个价”

　　“国庆假期回来已经恢复正常用电了，就上个月底限了近十天，当时我们文职全部早晚错峰上班。”10月11日，东莞一家工厂的职工称。不过，浙江义乌一家上市公司负责人告诉记者，限电还在持续。

　　虽然各地限电政策不一，但对比9月下旬记者走访时，受访者已不再是“不知为何限电”，也对限电有了一定心理预期。

　　追根溯源，“电荒”源于煤炭短缺。我国国内煤炭供应量近年受生态环境治理影响呈减少趋势，“煤炭行业去产能”“露天开采的煤企关停”“淘汰落后煤炭产能”已成常态。叠加今年以来，我国煤炭进口量受境外疫情、外贸往来等影响也有所降低。

　　“煤炭库存被持续消耗，供求不足，处于近五年低位。”中金公司报告称。而需求侧，在国内经济复苏等带动下，电力需求持续旺盛，进而带动煤炭消费。

　　《BP世界能源统计年鉴》2021年版数据显示，我国电力结构中，煤炭发电量占比虽连年下降，但至去年仍达63%。水电为第二大发电能源，发电量占比为17%。

　　需求多、供给却不够，直接推高煤炭价格。“7月以来煤炭一天一个价。”有煤炭销售商向记者形容煤炭价格的上涨态势。

　　数据显示，今年3月以来，动力煤价格持续在高位，9月初冲破千元大关。煤炭的另外“两兄弟”焦煤、焦炭，售价也在今年创下历史新高。近日，受煤炭主产地山西、陕西灾情影响，动力煤市场价格继续上行。10月11日晚间，动力煤主力合约站上1500元/吨，日内涨逾10%，创下历史新高。10月12日，动力煤主力合约站上1600元/吨，日内涨逾7%，再度创历史新高，焦煤涨幅超过4%。

　　煤炭价格上涨，放大电力公司难题。有统计显示，今年一二季度，火电亏损面就一直在上升，已经达到50%。

　　“往年同期我们这边煤炭价格也就是三四百元，现在都上千（元）了，电价得上涨多少才能包住成本？不是一两倍了。”内蒙古一家以燃煤发电为主的热电公司人士表示。

　　供给端开足马力，电价改革“开闸”

　　拉闸限电，折射出我国煤电价格“不联动”的症结。

　　很长一段时间里，我国煤炭价格由市场决定，电力价格则由政府管控，虽然近年市场在电价决定中话语权增加，但煤电价格错位仍然存在。

　　冬季用电高峰期将至，解决燃“煤”之急，“安全保供”成为关键之举。近日，内蒙古、山西、陕西三大煤炭主产地先后发声，对增产保供煤矿“开绿灯”。其中，内蒙古自治区能源局10月7日发布紧急通知，要求列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，可临时按照拟核增后的产能组织生产，核增产能将超9800万吨/年。

　　在与14省份签署能源保供协议后，山西省煤电油气运协调保障领导小组综合办公室近日通知，将51座今年1至8月已完成全年产量的煤矿列入保供煤矿，四季度产量预计增加2065万吨。另外，将山西今年拟核增产能的98座煤矿列入保供煤矿名单，四季度增加产量预计达802.5万吨。

　　华泰期货预计，进入10月，在保供稳价政策指导下，产地新批复产能增多，四季度动力煤产量将逐步提升，但考虑到目前各环节库存仍处于低位，且淡季需求降幅较小，在供需矛盾未得到明显改善前，预计动力煤价格仍维持高位运行。

　　不过，在厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强看来，四季度煤炭增产还有足够空间，山西汛情影响是短期的，主要看运输能否保证。

　　供给端开足马力，电价市场化改革也在大步向前。10月8日，国务院常务会议指出，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%，高耗能行业电价上涨不设限。

　　此前，广东、湖南、宁夏、上海、山东等多地已于年内对市场化电力交易政策做出调整，主要措施均是允许电价上浮。

　　林伯强对贝壳财经记者分析称，“高耗能行业（用电价格）不受上浮限制”这一点是关键，因为高耗能企业用电量大，占比接近45%，如果电价很高，企业用不起，就会限产甚至停产，电力需求就会降下来。也就是从需求侧调节用量。

　　10月11日，记者咨询了北京、内蒙古、山西等地电厂，对方称尚未收到最新电价调整通知。对此，林伯强表示，算上挖煤、运输等环节，（传导到下游）至少还得有一两周的时间差。

　　他强调，电价上浮对缓解电力供需能起到多大作用，关键还看政策实际执行情况。“如果涨得非常高，需求很快就下来了。没有人买电，你怎么会缺电？所以供给侧跟需求侧应该会同时下手，还是能够找出平衡来。”

　　能源结构转型遇阵痛，叫停“运动式减碳”

　　能源危机正在全球蔓延，9月以来，欧美天然气、动力煤等价格已飙涨至历史新高。

　　对于原因，开源证券首席经济学家赵伟分析，2020年以来，疫情拖累部分产能出清，以及全球碳减排政策加速推进，持续抑制企业资本开支意愿，使天然气等传统能源行业的产能弹性大幅下滑。今年极端天气严重拖累绿色能源发电，引发对传统能源的发电需求激增，天然气、动力煤等供需缺口大幅扩大，价格飙涨，最终触发了电力危机。

　　此外，风电、光伏等绿色新能源的不稳定性问题也由此暴露。中信证券分析师明明认为，我国的能源结构调整无法一蹴而就，在新能源发电尚未形成可靠的韧性、储能技术尚未成熟的情况下，预计全球对化石能源仍将存在不可避免的依赖性。

　　能源结构转型期内，地方不能为了“能耗双控考核”达标而一刀切地减碳，实际上，中央层面今年7、8月就发出信号。7月30日召开的中共中央政治局会议提出，纠正运动式“减碳”，坚决遏制“两高”项目盲目发展。10月11日，国务院总理李克强主持召开国家能源委员会会议提出，要科学有序推进实现“双碳”目标，结合近期应对电力、煤炭供需矛盾的情况，研究提出碳达峰分步骤的时间表、路线图，各地各有关方面不得抢跑。同时从实际出发，纠正有的地方“一刀切”限电限产或运动式“减碳”。此外，会议强调，加强煤气油储备能力建设，推进先进储能技术规模化应用；大力推动煤炭清洁利用，提高清洁能源比重。

　　“如果有储能设备大规模投入、使用，能源危机爆发的风险会随之下降。但考虑到储能设备高额的成本，距离大规模投入使用或仍需相当长的一段时间。”赵伟表示。